如何建立自己的交易系統(tǒng)之一：
系統(tǒng)是什么
在股票市場(chǎng)中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。
曾經(jīng)有一個(gè)使用波浪理論的高手和我交流，他說他經(jīng)常性的能夠預(yù)測(cè)到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn)，并且因此而獲利。但是總體上的交易成績(jī)并不是非常理想。
深入交談以后，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問題。比如，他不知道當(dāng)他的預(yù)測(cè)出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候，應(yīng)該如何處理？當(dāng)?shù)玫揭粋�(gè)買進(jìn)信號(hào)的時(shí)候應(yīng)該使用多少資金？什么時(shí)間應(yīng)該加倉(cāng)或者什么時(shí)間應(yīng)該獲利了結(jié)？
在我的大多數(shù)學(xué)生開始向我學(xué)習(xí)的時(shí)候，幾乎都有一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，事實(shí)上，很多人的成績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。
就拿前面的波浪高手來說，他應(yīng)該認(rèn)真的問一問自己，如何把所有的事項(xiàng)整理起來？除了市場(chǎng)分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機(jī)目標(biāo)相吻合？是否與你的個(gè)性相吻合？
如果你想長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，那么整體的交易應(yīng)該是一個(gè)過程，而絕不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的一次預(yù)測(cè)或者一次全倉(cāng)買入。其間至少包括：
1、 如何處理判斷失誤？
2、 最大虧損能夠被控制在什么范圍內(nèi)？
3、 什么時(shí)間追買？什么時(shí)間獲利了結(jié)？
4、 市場(chǎng)出現(xiàn)非人力因素，如何處理？
5、 預(yù)期的目標(biāo)是多少？是否滿意？
6、 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變化以后，如何修正自己的交易計(jì)劃？
大多數(shù)交易者心中都有一個(gè)強(qiáng)烈的愿望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？
另一方面，大多數(shù)投機(jī)者相信有一個(gè)通向市場(chǎng)的魔術(shù)：一個(gè)指標(biāo)，一個(gè)形態(tài)，
或者一個(gè)機(jī)械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著-------我在網(wǎng)上見過售價(jià)24萬元的一個(gè)公式，據(jù)說可以百戰(zhàn)百勝--------他們努力的想揭開這個(gè)魔術(shù)的秘密，從此而獲利。
簡(jiǎn)直是笑話。
市場(chǎng)真的有能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？
正確答案是有，而且答案就在你自己身上。
我可以明確的告訴你：成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的。
交易系統(tǒng)，或者說系統(tǒng)的交易方法，才是你長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的正確方法。
如何建立自己的交易系統(tǒng)之二
自我控制
我認(rèn)識(shí)很多成功的投機(jī)者，他們毫無例外的能夠認(rèn)識(shí)到：市場(chǎng)的成功來自對(duì)自我的控制。
自我控制并不是很難達(dá)到，但是對(duì)大多數(shù)人來說，意識(shí)到這一點(diǎn)卻非常困難。
我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn)：
一、 他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng)：他們?cè)诮灰字薪?jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔(dān)過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的控制。
二、 在中國(guó)市場(chǎng)，成功的投機(jī)者，成功率可以達(dá)到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測(cè)是市場(chǎng)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄兊墨@利頭寸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當(dāng)然，還需要整體的交易方案。
三、 成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會(huì)非常耐心的等待一個(gè)看起來非常渺茫的機(jī)會(huì)，我們知道，投機(jī)，正是因?yàn)闄C(jī)會(huì)而獲利。如果沒有對(duì)自我的嚴(yán)格控制，很難做到這一點(diǎn)。
我的學(xué)生可以輕易地達(dá)到正確分析市場(chǎng)的程度，但是，要他們達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定的
獲利狀態(tài)，卻需要漫長(zhǎng)的訓(xùn)練，訓(xùn)練的主要內(nèi)容就是自我控制。很多時(shí)候，我會(huì)給客戶一些現(xiàn)成的交易系統(tǒng)，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不愿意關(guān)注-------人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。
當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候，他們只是告訴了你他們的行動(dòng)，這是為什么大多股評(píng)或者機(jī)構(gòu)推薦都會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤的原因。
我們假設(shè)今天的媒體向100家機(jī)構(gòu)咨詢，有90個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)上升，那么你如何考慮？
實(shí)際他們并不是有意在欺騙你：因?yàn)樗麄冊(cè)诮裉斓慕灰字械拇_買入了。也許是他們因?yàn)榭春枚ㄒ呀?jīng)）買入，或者是因?yàn)椋ㄒ呀?jīng)）買入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動(dòng)。
如果你認(rèn)真的思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場(chǎng)有90%的潛在空頭-----那些今天已經(jīng)買入，同時(shí)告訴你市場(chǎng)將進(jìn)一步向上的人。當(dāng)市場(chǎng)上100%都看好的時(shí)候，市場(chǎng)中便不再繼續(xù)有多頭，或者說，多頭再?zèng)]有了維持的力量，因?yàn)樗麄円呀?jīng)全部買進(jìn)了，好了，哈哈，市場(chǎng)還剩下什么？
對(duì)了，只有空頭，他們沒有對(duì)手------一直到一輪下跌趨勢(shì)以后。
自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下，自我控制并不是一件痛苦的事情。
作為一名專業(yè)的投機(jī)者，你應(yīng)該建立并相信自己的交易系統(tǒng)（當(dāng)然，我指的是成熟的交易系統(tǒng)）。你必須知道你的系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場(chǎng)，觀察交易行為。你會(huì)因?yàn)橛型晟频慕灰追桨付粫?huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生恐懼。
如何建立自己的交易系統(tǒng)之三
虧損
我們可以從兩 個(gè)方面去尋求長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。
一是成功率：每次交易的盈虧相當(dāng)，但是獲利次數(shù)比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯(cuò)誤3次，那么總和獲利為12%。
二是獲利率：?jiǎn)未潍@利較大而虧損較小，不計(jì)較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那么總和獲利9%。
當(dāng)然，既有成功率，又有獲利率是最好的。
很顯然，沒有任何人能夠在一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，準(zhǔn)確判斷每一次市場(chǎng)波動(dòng)。那么，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要回避。一個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)是：美國(guó)華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。
交易系統(tǒng)的一個(gè)重要的組成部分就是如何對(duì)待虧損。
我們通常認(rèn)為，所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個(gè)不同的部分，它們的性質(zhì)也截然不同。
一是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場(chǎng)分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。
一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因?yàn)閮r(jià)格本身的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)是以區(qū)域的方式體現(xiàn)的。比如當(dāng)我們判斷某股票在9.10—9.30之間有比較高的交易價(jià)值，那么可能在這個(gè)區(qū)域開始逐步介入，或者你從9.30逐步買進(jìn)，一直到9.10；或者你從9.10逐步買進(jìn)，直到9.30，但是不管怎樣，你介入的區(qū)域就是9.10---9.30。又假設(shè)你的止損設(shè)定在8.90，同時(shí)如果這支股票最終下跌，并跌破你的止損，這中間的0.2—0.4元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒有任何辦法回避，也無須回避。只要你能夠把它控制，永遠(yuǎn)不會(huì)對(duì)你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。
另一種情況是市場(chǎng)出現(xiàn)人力的或者非人力的因素，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格瘋狂的變化，方向?qū)δ悴焕?
從理論上說，這樣的風(fēng)險(xiǎn)很難回避。但是，在日常的交易當(dāng)中，我們可以養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣來避免。就我個(gè)人的看法，給大家提供一些簡(jiǎn)單的建議。
1、 不要參與瘋狂波動(dòng)的股票，無論是上升中的，還是下跌中的；
2、 不要參與上市公司有問題的股票，盡量不要參與T類股票；
3、 多注意時(shí)事，多關(guān)注政策性公告；
4、 嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律；
5、 當(dāng)意外情況發(fā)生的時(shí)候，堅(jiān)決出場(chǎng)回避，不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)；
6、 學(xué)會(huì)在大趨勢(shì)不利的情況下空倉(cāng)。
從歷史的情況看，市場(chǎng)不會(huì)在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)走單邊行情，因此，我們?cè)诮?
易中，無論在大趨勢(shì)有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進(jìn)出場(chǎng)的機(jī)會(huì)，盡量不要匆忙行動(dòng)。
如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠(yuǎn)離市場(chǎng)一段時(shí)間，記住，交易所不是明天就關(guān)閉。
任何交易者，在所有的交易記錄中，都會(huì)包括獲利交易和虧損交易兩個(gè)部分，這是事實(shí)。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，才是投機(jī)者的最終目的
如何建立自己的交易系統(tǒng)之四
最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)
一個(gè)最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，至少包括四個(gè)部分：買進(jìn)，賣出，止損，頭寸控制。
作為投機(jī)者，我們是在利用市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)來獲得利益。只用當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)你所能夠把握的波動(dòng)的情況時(shí)，你才有可能獲利------看起來很簡(jiǎn)單，但是這一點(diǎn)非常非常重要-------就是說，一些波動(dòng)你能夠把握，另一些波動(dòng)你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動(dòng)（股票市場(chǎng)），或者幅度非常小的波動(dòng)。因此，交易是參與你的系統(tǒng)能夠參與的波動(dòng)，而不是所有的。
一個(gè)交易是一個(gè)過程，不是一次簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)。簡(jiǎn)單的說，你要判斷在什么情況買入，買多少，如果市場(chǎng)并非想你想象的發(fā)展，你應(yīng)該如何處理你的頭寸，如果市場(chǎng)想你想象的那樣發(fā)展，你應(yīng)該如何處理。
在我的交易系統(tǒng)（杠桿操作法）中，關(guān)于買入有四個(gè)原則：
1、 在簡(jiǎn)單上升趨勢(shì)中買入；
2、 在復(fù)雜上升趨勢(shì)的回調(diào)中，出現(xiàn)向下分形的時(shí)候買入；
3、 向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買入；
4、 在橫盤趨勢(shì)停頓的下沿買入；
這四條原則是買入交易的基本原則，當(dāng)市場(chǎng)沒有出現(xiàn)這四中情況之一的時(shí)候，
我根本不會(huì)考慮買的。
我這么寫的意思，并非要你也這么做，而是想說，做為交易者，你同樣需要類似的原則，在你的交易系統(tǒng)中。另外，你還需要相當(dāng)?shù)馁u出的原則。
如果你有一些交易經(jīng)驗(yàn)，很多時(shí)候?qū)κ袌?chǎng)變化會(huì)有一些“感覺”，這些“感覺”應(yīng)該建立在你的交易系統(tǒng)之上。我們相信，交易在更多的時(shí)候是要依靠感覺的。
當(dāng)市場(chǎng)按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時(shí)候，你不需要做什么，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個(gè)交易日，真正交易的時(shí)候，可能只有幾個(gè)小時(shí)，其他都是漫長(zhǎng)而寂寞的等待。
在市場(chǎng)有利的時(shí)候，你必須學(xué)會(huì)習(xí)慣于獲利，這是區(qū)別交易者是否成熟的一個(gè)重要標(biāo)志。假設(shè)你的成本是8元，市場(chǎng)價(jià)格現(xiàn)在是80元，但是趨勢(shì)依然向上，你是否會(huì)堅(jiān)定的持有？很多的交易者在獲利的時(shí)候惴惴不安，而虧損的時(shí)候卻心安理得，這樣如何能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利？
無論什么樣的交易系統(tǒng)，也不論什么樣的交易原則，都可能發(fā)生錯(cuò)誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個(gè)重要標(biāo)志。
交易者都有一種本能，或者說內(nèi)心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。
認(rèn)真想一想就很可笑，你在對(duì)自己負(fù)責(zé)，不是要向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？
任何一個(gè)交易者，即使是索羅斯（Soros），也都會(huì)出現(xiàn)“錯(cuò)誤”的交易行為。不在于錯(cuò)誤是否出現(xiàn)，而在于你如何看待錯(cuò)誤。這一點(diǎn)，我們已經(jīng)在《如何建立自己的交易系統(tǒng)之三------虧損》中強(qiáng)調(diào)過。
最后是關(guān)于資金管理。這也是一個(gè)基礎(chǔ)的，同時(shí)是交易系統(tǒng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。
一般地說，我們根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度來確定資金比重。也可以根據(jù)市場(chǎng)變化方向的“概率”來確定。
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來確定使用資金，就是說，如果你能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)你可以容忍的范圍內(nèi)，那么可以使用較多的資金，否則應(yīng)該減少資金使用。
比如市場(chǎng)分析為你選擇出一支股票，介入價(jià)格是10.30，止損是9.90，那么可能的虧損是0.4元，約合4%，同時(shí)你的系統(tǒng)原則是單次交易虧損不超過總資金的2%，那么你至多使用50%的總資金-----50%*4%=2%；如果介入價(jià)格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那么你的使用資金至多是總資金的20%-----20%*10%=2%。
這是在各股中的資金使用原則。當(dāng)然，在實(shí)際交易中，交易者應(yīng)該有不同的投資組合，或者說，交易者應(yīng)該持有不同類型的股票。當(dāng)大盤向好時(shí)，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已經(jīng)持有的股票上面。
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