如何建立自己的交易系統(tǒng)之一:
系統(tǒng)是什么
在股票市場中交易過兩、三年的人,幾乎都有一套自己的交易方法。
曾經(jīng)有一個(gè)使用波浪理論的高手和我交流,他說他經(jīng)常性的能夠預(yù)測到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn),并且因此而獲利。但是總體上的交易成績并不是非常理想。
深入交談以后,我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問題。比如,他不知道當(dāng)他的預(yù)測出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候,應(yīng)該如何處理?當(dāng)?shù)玫揭粋(gè)買進(jìn)信號(hào)的時(shí)候應(yīng)該使用多少資金?什么時(shí)間應(yīng)該加倉或者什么時(shí)間應(yīng)該獲利了結(jié)?
在我的大多數(shù)學(xué)生開始向我學(xué)習(xí)的時(shí)候,幾乎都有一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn),事實(shí)上,很多人的成績相當(dāng)不錯(cuò)。但是在交易的系統(tǒng)性方面,卻有明顯的欠缺。
就拿前面的波浪高手來說,他應(yīng)該認(rèn)真的問一問自己,如何把所有的事項(xiàng)整理起來?除了市場分析以外,你還缺少什么東西?很顯然,是缺少的東西妨礙了你長期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法,是否適合你?它是不是你有能力把握的方法?是否與你的投機(jī)目標(biāo)相吻合?是否與你的個(gè)性相吻合?
如果你想長期穩(wěn)定的獲利,那么整體的交易應(yīng)該是一個(gè)過程,而絕不是簡簡單單的一次預(yù)測或者一次全倉買入。其間至少包括:
1、 如何處理判斷失誤?
2、 最大虧損能夠被控制在什么范圍內(nèi)?
3、 什么時(shí)間追買?什么時(shí)間獲利了結(jié)?
4、 市場出現(xiàn)非人力因素,如何處理?
5、 預(yù)期的目標(biāo)是多少?是否滿意?
6、 當(dāng)市場價(jià)格變化以后,如何修正自己的交易計(jì)劃?
大多數(shù)交易者心中都有一個(gè)強(qiáng)烈的愿望,就是希望他們的每一次交易都是正確的,但是理智的思考一下,華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右,你能做到多少?你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀?
另一方面,大多數(shù)投機(jī)者相信有一個(gè)通向市場的魔術(shù):一個(gè)指標(biāo),一個(gè)形態(tài),
或者一個(gè)機(jī)械的交易系統(tǒng),他們還肯定一小部分人正在使用著-------我在網(wǎng)上見過售價(jià)24萬元的一個(gè)公式,據(jù)說可以百戰(zhàn)百勝--------他們努力的想揭開這個(gè)魔術(shù)的秘密,從此而獲利。
簡直是笑話。
市場真的有能夠長期穩(wěn)定的獲利的方法嗎?
正確答案是有,而且答案就在你自己身上。
我可以明確的告訴你:成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械的,適合你自己個(gè)性的,有完善的交易思想、細(xì)致的市場分析和整體操作方案的。
交易系統(tǒng),或者說系統(tǒng)的交易方法,才是你長期穩(wěn)定獲利的正確方法。
如何建立自己的交易系統(tǒng)之二
自我控制
我認(rèn)識(shí)很多成功的投機(jī)者,他們毫無例外的能夠認(rèn)識(shí)到:市場的成功來自對(duì)自我的控制。
自我控制并不是很難達(dá)到,但是對(duì)大多數(shù)人來說,意識(shí)到這一點(diǎn)卻非常困難。
我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn):
一、 他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng):他們?cè)诮灰字薪?jīng)常出現(xiàn)虧損,但是任何一次都沒有使他們承擔(dān)過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反,或者說,與我們的天性相反。風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的控制。
二、 在中國市場,成功的投機(jī)者,成功率可以達(dá)到35%,甚至50%。他們的之所以成功,并非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測是市場價(jià)格,而是因?yàn)樗麄兊墨@利頭寸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制,當(dāng)然,還需要整體的交易方案。
三、 成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情,他們會(huì)非常耐心的等待一個(gè)看起來非常渺茫的機(jī)會(huì),我們知道,投機(jī),正是因?yàn)闄C(jī)會(huì)而獲利。如果沒有對(duì)自我的嚴(yán)格控制,很難做到這一點(diǎn)。
我的學(xué)生可以輕易地達(dá)到正確分析市場的程度,但是,要他們達(dá)到長期穩(wěn)定的
獲利狀態(tài),卻需要漫長的訓(xùn)練,訓(xùn)練的主要內(nèi)容就是自我控制。很多時(shí)候,我會(huì)給客戶一些現(xiàn)成的交易系統(tǒng),他們非常喜歡,似乎有找到魔法的感覺,而如何正確的使用這些“魔法”,他們卻不愿意關(guān)注-------人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情,而不考慮是否正確。
當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候,他們只是告訴了你他們的行動(dòng),這是為什么大多股評(píng)或者機(jī)構(gòu)推薦都會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤的原因。
我們假設(shè)今天的媒體向100家機(jī)構(gòu)咨詢,有90個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場會(huì)上升,那么你如何考慮?
實(shí)際他們并不是有意在欺騙你:因?yàn)樗麄冊(cè)诮裉斓慕灰字械拇_買入了。也許是他們因?yàn)榭春枚ㄒ呀?jīng))買入,或者是因?yàn)椋ㄒ呀?jīng))買入而看好,這都不重要,重要的是他們告訴了你他們的行動(dòng)。
如果你認(rèn)真的思考,就可以發(fā)現(xiàn),現(xiàn)在的市場有90%的潛在空頭-----那些今天已經(jīng)買入,同時(shí)告訴你市場將進(jìn)一步向上的人。當(dāng)市場上100%都看好的時(shí)候,市場中便不再繼續(xù)有多頭,或者說,多頭再?zèng)]有了維持的力量,因?yàn)樗麄円呀?jīng)全部買進(jìn)了,好了,哈哈,市場還剩下什么?
對(duì)了,只有空頭,他們沒有對(duì)手------一直到一輪下跌趨勢(shì)以后。
自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下,自我控制并不是一件痛苦的事情。
作為一名專業(yè)的投機(jī)者,你應(yīng)該建立并相信自己的交易系統(tǒng)(當(dāng)然,我指的是成熟的交易系統(tǒng))。你必須知道你的系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常,什么情況下可能產(chǎn)生虧損,那么你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場,觀察交易行為。你會(huì)因?yàn)橛型晟频慕灰追桨付粫?huì)對(duì)市場產(chǎn)生恐懼。
如何建立自己的交易系統(tǒng)之三
虧損
我們可以從兩 個(gè)方面去尋求長期穩(wěn)定的獲利。
一是成功率:每次交易的盈虧相當(dāng),但是獲利次數(shù)比較多。比方說每次盈虧都為3%,但是10次交易正確7次,錯(cuò)誤3次,那么總和獲利為12%。
二是獲利率:單次獲利較大而虧損較小,不計(jì)較成功率。比如交易10次,虧損7次,每次3%,獲利3次,每次10%,那么總和獲利9%。
當(dāng)然,既有成功率,又有獲利率是最好的。
很顯然,沒有任何人能夠在一個(gè)相對(duì)長的時(shí)期內(nèi),準(zhǔn)確判斷每一次市場波動(dòng)。那么,在交易中出現(xiàn)虧損,就是非常正常的事情,我們沒有必要回避。一個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)是:美國華爾街的頂尖交易員,在十年中的交易成功率,平均在35%左右。
交易系統(tǒng)的一個(gè)重要的組成部分就是如何對(duì)待虧損。
我們通常認(rèn)為,所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個(gè)不同的部分,它們的性質(zhì)也截然不同。
一是在正常交易中的虧損,就是說,在你的市場分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。
一般地說,每一次交易,我們不可能找到精確的位置,而是允許有一定的誤差,這主要是因?yàn)閮r(jià)格本身的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)是以區(qū)域的方式體現(xiàn)的。比如當(dāng)我們判斷某股票在9.10—9.30之間有比較高的交易價(jià)值,那么可能在這個(gè)區(qū)域開始逐步介入,或者你從9.30逐步買進(jìn),一直到9.10;或者你從9.10逐步買進(jìn),直到9.30,但是不管怎樣,你介入的區(qū)域就是9.10---9.30。又假設(shè)你的止損設(shè)定在8.90,同時(shí)如果這支股票最終下跌,并跌破你的止損,這中間的0.2—0.4元,就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒有任何辦法回避,也無須回避。只要你能夠把它控制,永遠(yuǎn)不會(huì)對(duì)你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。
另一種情況是市場出現(xiàn)人力的或者非人力的因素,導(dǎo)致市場價(jià)格瘋狂的變化,方向?qū)δ悴焕?
從理論上說,這樣的風(fēng)險(xiǎn)很難回避。但是,在日常的交易當(dāng)中,我們可以養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣來避免。就我個(gè)人的看法,給大家提供一些簡單的建議。
1、 不要參與瘋狂波動(dòng)的股票,無論是上升中的,還是下跌中的;
2、 不要參與上市公司有問題的股票,盡量不要參與T類股票;
3、 多注意時(shí)事,多關(guān)注政策性公告;
4、 嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律;
5、 當(dāng)意外情況發(fā)生的時(shí)候,堅(jiān)決出場回避,不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn);
6、 學(xué)會(huì)在大趨勢(shì)不利的情況下空倉。
從歷史的情況看,市場不會(huì)在一個(gè)較長的時(shí)期內(nèi)走單邊行情,因此,我們?cè)诮?
易中,無論在大趨勢(shì)有利或不利的情況,都能夠找到比較從容的進(jìn)出場的機(jī)會(huì),盡量不要匆忙行動(dòng)。
如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤,首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸,遠(yuǎn)離市場一段時(shí)間,記住,交易所不是明天就關(guān)閉。
任何交易者,在所有的交易記錄中,都會(huì)包括獲利交易和虧損交易兩個(gè)部分,這是事實(shí)。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜,也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣,長期穩(wěn)定的獲利,才是投機(jī)者的最終目的
如何建立自己的交易系統(tǒng)之四
最簡單的交易系統(tǒng)
一個(gè)最簡單的交易系統(tǒng),至少包括四個(gè)部分:買進(jìn),賣出,止損,頭寸控制。
作為投機(jī)者,我們是在利用市場的價(jià)格波動(dòng)來獲得利益。只用當(dāng)市場出現(xiàn)你所能夠把握的波動(dòng)的情況時(shí),你才有可能獲利------看起來很簡單,但是這一點(diǎn)非常非常重要-------就是說,一些波動(dòng)你能夠把握,另一些波動(dòng)你不能把握,或者根本不需要,比如向下的波動(dòng)(股票市場),或者幅度非常小的波動(dòng)。因此,交易是參與你的系統(tǒng)能夠參與的波動(dòng),而不是所有的。
一個(gè)交易是一個(gè)過程,不是一次簡單的預(yù)測。簡單的說,你要判斷在什么情況買入,買多少,如果市場并非想你想象的發(fā)展,你應(yīng)該如何處理你的頭寸,如果市場想你想象的那樣發(fā)展,你應(yīng)該如何處理。
在我的交易系統(tǒng)(杠桿操作法)中,關(guān)于買入有四個(gè)原則:
1、 在簡單上升趨勢(shì)中買入;
2、 在復(fù)雜上升趨勢(shì)的回調(diào)中,出現(xiàn)向下分形的時(shí)候買入;
3、 向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買入;
4、 在橫盤趨勢(shì)停頓的下沿買入;
這四條原則是買入交易的基本原則,當(dāng)市場沒有出現(xiàn)這四中情況之一的時(shí)候,
我根本不會(huì)考慮買的。
我這么寫的意思,并非要你也這么做,而是想說,做為交易者,你同樣需要類似的原則,在你的交易系統(tǒng)中。另外,你還需要相當(dāng)?shù)馁u出的原則。
如果你有一些交易經(jīng)驗(yàn),很多時(shí)候?qū)κ袌鲎兓瘯?huì)有一些“感覺”,這些“感覺”應(yīng)該建立在你的交易系統(tǒng)之上。我們相信,交易在更多的時(shí)候是要依靠感覺的。
當(dāng)市場按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時(shí)候,你不需要做什么,耐心看著就可以,你必須明白,就交易的行為而言,是一瞬間的事情,一年二百多個(gè)交易日,真正交易的時(shí)候,可能只有幾個(gè)小時(shí),其他都是漫長而寂寞的等待。
在市場有利的時(shí)候,你必須學(xué)會(huì)習(xí)慣于獲利,這是區(qū)別交易者是否成熟的一個(gè)重要標(biāo)志。假設(shè)你的成本是8元,市場價(jià)格現(xiàn)在是80元,但是趨勢(shì)依然向上,你是否會(huì)堅(jiān)定的持有?很多的交易者在獲利的時(shí)候惴惴不安,而虧損的時(shí)候卻心安理得,這樣如何能夠長期穩(wěn)定的獲利?
無論什么樣的交易系統(tǒng),也不論什么樣的交易原則,都可能發(fā)生錯(cuò)誤。如何處理失誤,是交易者是否成熟的另一個(gè)重要標(biāo)志。
交易者都有一種本能,或者說內(nèi)心的貪婪:他們希望自己所有的交易都是正確的,一旦失誤,便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。
認(rèn)真想一想就很可笑,你在對(duì)自己負(fù)責(zé),不是要向誰交代,何必自欺欺人?自己原諒了自己如何?不原諒自己又如何?
任何一個(gè)交易者,即使是索羅斯(Soros),也都會(huì)出現(xiàn)“錯(cuò)誤”的交易行為。不在于錯(cuò)誤是否出現(xiàn),而在于你如何看待錯(cuò)誤。這一點(diǎn),我們已經(jīng)在《如何建立自己的交易系統(tǒng)之三------虧損》中強(qiáng)調(diào)過。
最后是關(guān)于資金管理。這也是一個(gè)基礎(chǔ)的,同時(shí)是交易系統(tǒng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。
一般地說,我們根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度來確定資金比重。也可以根據(jù)市場變化方向的“概率”來確定。
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來確定使用資金,就是說,如果你能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)你可以容忍的范圍內(nèi),那么可以使用較多的資金,否則應(yīng)該減少資金使用。
比如市場分析為你選擇出一支股票,介入價(jià)格是10.30,止損是9.90,那么可能的虧損是0.4元,約合4%,同時(shí)你的系統(tǒng)原則是單次交易虧損不超過總資金的2%,那么你至多使用50%的總資金-----50%*4%=2%;如果介入價(jià)格是10.80,止損是9.80,可能虧損是1元,約10%,那么你的使用資金至多是總資金的20%-----20%*10%=2%。
這是在各股中的資金使用原則。當(dāng)然,在實(shí)際交易中,交易者應(yīng)該有不同的投資組合,或者說,交易者應(yīng)該持有不同類型的股票。當(dāng)大盤向好時(shí),可以增加頭寸,這種頭寸增加一般不要在已經(jīng)持有的股票上面。
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