對(duì)于成年人來(lái)說(shuō)，可能一生要用60到70年的時(shí)間來(lái)理財(cái)。聽(tīng)上去時(shí)間可真不短，而且事實(shí)上我們的確有足夠多的機(jī)會(huì)熟練掌握我們經(jīng)常做的事情，比如支付賬單和平衡支出等等。

　　但是，在許多重要的財(cái)務(wù)決策問(wèn)題上，我們就鮮有機(jī)會(huì)提高自己的水平了，或者根本毫無(wú)機(jī)會(huì)可言�？峙逻@種情況通常也會(huì)反映在你理財(cái)?shù)氖找嫔稀?/p>

　　一生只有一次

　　以應(yīng)該什么時(shí)候從聯(lián)邦社會(huì)保障機(jī)構(gòu)申請(qǐng)退休金的問(wèn)題為例。根據(jù)美國(guó)社會(huì)安全局(Social Security Administration)的統(tǒng)計(jì)，對(duì)65歲及65歲以上的老人來(lái)說(shuō)，社會(huì)保障金是其日常開(kāi)銷(xiāo)最重要的來(lái)源，占他們總收入的39%。

　　覺(jué)得自己能活到82或83歲以上么？那樣的話，你最好等到65或66歲的時(shí)候再領(lǐng)退休金，這樣每月拿到的金額多一些。但事實(shí)上，很多老人自己沒(méi)想清楚這個(gè)問(wèn)題，從62歲就開(kāi)始領(lǐng)退休金了，結(jié)果以后每月領(lǐng)的錢(qián)就少一些了。

　　人們?cè)谶@個(gè)問(wèn)題上犯錯(cuò)可能并不奇怪。畢竟，我們沒(méi)有任何經(jīng)驗(yàn)。相反，我們一生只做一次這類(lèi)決定，而且通常是基于道聽(tīng)途說(shuō)和本能的反應(yīng)。

　　社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的退休金是我們退休生活中最重要的收入來(lái)源，而我們的住房則通常是我們最大的財(cái)產(chǎn)。但很不幸，和退休金問(wèn)題一樣，在房地產(chǎn)問(wèn)題上，我們大多數(shù)人也是毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)。 在一生當(dāng)中，我們可能會(huì)買(mǎi)四、五次房子。其結(jié)果就是，我們?cè)谠u(píng)估房地產(chǎn)、挑選合適的抵押貸款以及與房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商和住房檢測(cè)人員打交道等方面，缺乏豐富的經(jīng)驗(yàn)。這樣一來(lái)，犯錯(cuò)誤也就在所難免了。

　　從不回顧以前的決定

　　缺乏經(jīng)驗(yàn)的現(xiàn)象在其他重要的投資決定上也司空見(jiàn)慣，比如對(duì)于雇主的401(k)或403(b)計(jì)劃應(yīng)該投入多少錢(qián)？自己的投資組合中，股票和債券應(yīng)該是怎樣的比例？什么時(shí)候開(kāi)始提取退休儲(chǔ)蓄？等等。

　　固然，我們可以不斷地修改我們的決定，但在現(xiàn)實(shí)中，我們通常在做出決定后就放任自流。舉例來(lái)說(shuō)，在確定了401(k)計(jì)劃的投入比例和選定了要購(gòu)買(mǎi)的共同基金后，雇員們幾乎不會(huì)再重新考察這些決定，因此，他們永遠(yuǎn)不能從錯(cuò)誤中吸取教訓(xùn)，而成為更有經(jīng)驗(yàn)的投資者。

　　茱莉·阿格紐(Julie Agnew)是位于弗吉尼亞州威廉斯堡的College of William and Mary的金融學(xué)教授。她表示，在她考察的一項(xiàng)大型投資計(jì)劃中，65%的參與者在她進(jìn)行研究的4年中沒(méi)有從事任何交易。這是一種慣性作用的明顯標(biāo)志。

　　在選擇基金經(jīng)理的時(shí)候，也值得好好考慮一下經(jīng)驗(yàn)的問(wèn)題。我對(duì)那些聲稱(chēng)能夠超過(guò)股市平均回報(bào)水平的基金經(jīng)理總是心存懷疑。

　　當(dāng)他們基于一兩個(gè)投資決定就如此聲稱(chēng)的話，我的疑心就更大了。比如說(shuō)，一個(gè)市場(chǎng)投機(jī)者能夠通過(guò)在股市下跌前賣(mài)出股票，然后再在市場(chǎng)底部時(shí)買(mǎi)進(jìn)的方式大賺一筆。但僅憑借兩個(gè)決定就大發(fā)橫財(cái)，這實(shí)在是運(yùn)氣使然。 與此相反，如果一個(gè)基金經(jīng)理通過(guò)選股獲得了較高的長(zhǎng)期收益，那么我的疑心就沒(méi)有那么大了。為什么？因?yàn)橐�想獲得較高的基金收益，基金經(jīng)理可能要選上百只賺錢(qián)的股票，這表明仍然是投資技巧在發(fā)揮作用。

　　顧問(wèn)“顧而不問(wèn)”

　　鑒于我們?nèi)狈�金融�?zhuān)業(yè)知識(shí)，雇一個(gè)經(jīng)紀(jì)商或者財(cái)務(wù)顧問(wèn)看上去是個(gè)聰明的舉動(dòng)。但是，正由于我們?nèi)狈��?zhuān)業(yè)知識(shí)，我們會(huì)遇到一些麻煩。

　　我們真的知道怎樣找到一個(gè)好的財(cái)務(wù)顧問(wèn)嗎？這也是大多數(shù)人缺乏經(jīng)驗(yàn)的事情。如果有人真有點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的話，說(shuō)明他也曾經(jīng)先“吃了一塹”，然后才“長(zhǎng)了一智”。 而且，當(dāng)我們使用顧問(wèn)的時(shí)候，我們處于明顯的下風(fēng)。經(jīng)紀(jì)商或者財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)該比我們懂得更多個(gè)人理財(cái)?shù)氖虑�，但�?wèn)題是，這也使得衡量建議變得十分困難，比如我們是否得到了合理的建議？或者顧問(wèn)是否在推薦能讓他自己獲得豐厚回報(bào)的投資？等等。

　　最后，即便我們找到了一個(gè)好的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，我們也無(wú)法在一些真正關(guān)鍵的問(wèn)題上得到很多幫助，比如什么時(shí)候申請(qǐng)社保退休金？怎樣處理下一次房屋買(mǎi)賣(mài)的問(wèn)題？的確，對(duì)于大多數(shù)美國(guó)人來(lái)說(shuō)，這些都是很重要的問(wèn)題。但由于華爾街沒(méi)有直接的金融風(fēng)險(xiǎn)在里面，所以在這方面我們看不到很多好的研究報(bào)告。 變聰明起來(lái)

　　經(jīng)驗(yàn)是最好的老師。因此，50歲以上的人通常是聰明的投資者。他們對(duì)容忍風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)歷史有更深刻的認(rèn)識(shí)，這使得他們更有毅力堅(jiān)守正確的投資，也更有智慧躲避錯(cuò)誤投資的陷阱。

　　當(dāng)然，到那時(shí)，他們能利用自己的睿智的時(shí)間就很少了。我們?cè)趺礃硬拍茏屇菚r(shí)的智慧提前到來(lái)？嘗試通過(guò)與家人、朋友和同事聊天來(lái)提高見(jiàn)識(shí)。

　　但是，不要問(wèn)他們的成功經(jīng)驗(yàn)。人們通常會(huì)吹噓自認(rèn)為聰明的決定，但是經(jīng)過(guò)深思熟慮之后，你往往會(huì)發(fā)現(xiàn)那不過(guò)是些平庸之見(jiàn)。相反，你應(yīng)該問(wèn)問(wèn)他們犯過(guò)哪些錯(cuò)誤。如果有人愿意承認(rèn)自己犯過(guò)錯(cuò)誤，那么錯(cuò)誤很可能會(huì)成為寶貴的經(jīng)驗(yàn)。 毋庸置疑，我也認(rèn)為廣泛閱讀會(huì)有所幫助。人們經(jīng)常讓我推薦一些書(shū)。盡管我自己寫(xiě)過(guò)幾本書(shū)，我并不認(rèn)為坐下來(lái)嘗試消化60,000字的大部頭是接受教育的最佳方式。

　　當(dāng)你有空的時(shí)候，不妨翻翻個(gè)人理財(cái)雜志、投資通訊、金融網(wǎng)站和地方報(bào)紙的商務(wù)版。你看到的東西可能至少一半是垃圾，但如果你持之以恒，最終會(huì)成為一個(gè)博學(xué)的投資者。你將通過(guò)吸取別人的教訓(xùn)來(lái)提高，而無(wú)需自己付出高昂的代價(jià)。