1、期貨合約的概念
期貨合約是由交易所設(shè)計，經(jīng)國家監(jiān)管機構(gòu)審批上市的標準化的合約。期貨合約可借交收現(xiàn)貨或進行 對沖交易來履行或解除合約義務(wù)。
2、合約組成要素
A.交易品種
B.交易數(shù)量和單位
C.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數(shù)。
D.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。
E.合約月份
F.交易時間
G.最后交易日
H.交割時間
I.交割標準和等級
J.交割地點
K.保證金
L.交易手續(xù)費
3、期貨合約的特點：
A.期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的， 唯一的變量是價格。第一個標準化的期貨合約是1865年由CBOT
推出的。
B.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競 價方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。
C.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
D.期貨合約可通過對沖平倉了結(jié)履行責(zé)任。
4、期貨合約的作用：
一是吸引套期保值者利用期貨市場買賣合約，鎖定成本，規(guī)避因現(xiàn)貨市場的商品價格波動風(fēng)險而可能造成損失。二是吸引投機者進行風(fēng)險投資交易，增加市場流動性。
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