在經(jīng)歷了亞洲金融風(fēng)暴之后,廣大中國(guó)人喬治.索羅斯這個(gè)名字都不再陌生,早在92年9月著名的英鎊戰(zhàn)役獲利20億美元,被稱為“打垮英格蘭銀行的人”
索羅斯已標(biāo)志著國(guó)際金融市場(chǎng)上“索羅斯時(shí)代”的來(lái)臨。他是全球最大的投機(jī)者,嗅覺(jué)特別靈敏,特別是在外匯、期貨市場(chǎng)尤為出色。和一些富豪相比,索羅斯顯得很儉樸,沒(méi)有游艇、高級(jí)轎車和私人飛機(jī),出外旅行,他乘普通民航飛機(jī),自己招出租車,甚至搭巴士,但把賺來(lái)的很大一部分錢用于慈善工作,涉及的金額近十億美元。一方面是慷慨解襄,另一方面是無(wú)孔不入地攫取金錢,索羅斯堪稱是天才與魔鬼的結(jié)合體。
喬治.索羅斯1930年出生于匈牙利的一個(gè)猶太律師家庭.二戰(zhàn)期間,隨時(shí)全家流落到瑞士。1949年考入倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院,獲得國(guó)際金融的碩士學(xué)位以后,開(kāi)始正式進(jìn)軍倫敦金融證券界。1971年,與另一投資奇才詹姆斯.羅杰斯合伙成立了“量子基金”,開(kāi)始了他的國(guó)際投資額生涯。索羅斯和巴費(fèi)特、林奇一樣,不相信證券市場(chǎng)是有效的,他認(rèn)為金融市場(chǎng)技術(shù)分析是沒(méi)有任何理論根據(jù)的,真正有用的還是基本面分析,尤其是行業(yè)分析和公司分析。
喬治. 索羅斯在1989年11月柏林圍墻崩潰,東西德統(tǒng)一以后,就已經(jīng)敏銳地意識(shí)到歐洲貨幣匯率機(jī)制已無(wú)法繼續(xù)維持了。因?yàn)檫@種機(jī)制要求歐洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展齊頭并進(jìn)才可以得以實(shí)現(xiàn)。但是德國(guó)的統(tǒng)一使德國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其他的歐洲鄰國(guó),因而其他歐洲國(guó)家指望依靠德國(guó)的貨幣政策是不適當(dāng)?shù)。?dāng)時(shí)英國(guó)的經(jīng)濟(jì)處于不景氣的狀態(tài),利率已經(jīng)很高了,而提高英鎊利率的辦法來(lái)支撐英鎊的幣值,可能會(huì)嚴(yán)重?fù)p害英國(guó)的經(jīng)濟(jì),對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)雪上加霜。于是英國(guó)要求德國(guó)降低德國(guó)馬克的利率以減輕國(guó)際匯價(jià)對(duì)英鎊的壓力。但是德國(guó)統(tǒng)一以后,為了重建東德,造成了經(jīng)濟(jì)過(guò)熱,開(kāi)支過(guò)高,德國(guó)政府正在不得不維持高達(dá)10%的年利率的高利率政策來(lái)降溫。因此德國(guó)中央銀行拒絕了英國(guó)的這一要求。于是矛盾實(shí)在進(jìn)一步激化了。
1992年8月,正像鯊魚(yú)聞到血腥,喬治. 索羅斯以5%的保證金方式大量拋空英鎊,購(gòu)入馬克,英鎊對(duì)馬克的匯率降至聯(lián)系匯率的下限。當(dāng)索羅斯聽(tīng)到英格蘭銀行將動(dòng)用120億美元去買進(jìn)英鎊時(shí),他毫氣蓋天的說(shuō):“我正準(zhǔn)備拋空這個(gè)數(shù)量!卑l(fā)動(dòng)了歷史上第一個(gè)投機(jī)資金挑戰(zhàn)歐洲貨幣匯率的戰(zhàn)役。在市場(chǎng)巨大的拋壓下,9月16日英格蘭銀行被迫宣布兩次提高利率提高,反而導(dǎo)致英鎊一再下跌最后只有宣布退出歐洲貨幣體系。英鎊匯率由1英鎊=2.1美元下跌到1.7美元,“量子基金”獲利20多億美元,索羅斯個(gè)人收入達(dá)6.5億美元在1992年的華爾街十大收入排行榜名列榜首,創(chuàng)歷史記錄,至今無(wú)人能破。
喬治. 索羅斯的成功來(lái)自他對(duì)成功的強(qiáng)烈欲望和用金錢統(tǒng)治世界的政治野心,這也是他與合伙人詹姆斯.羅杰斯分手的原因之一。但他每周只工作不超過(guò)30小時(shí)與別的投資人每周工作80小時(shí)的工作方式不同,更多的時(shí)間別人看到他在休假或娛樂(lè),他認(rèn)為只有遠(yuǎn)離市場(chǎng),才能更加清晰的看透市場(chǎng),那些每天都守在市場(chǎng)的人,最終會(huì)被市場(chǎng)中出現(xiàn)的每一個(gè)細(xì)微末節(jié)所左右,失去了方向,被市場(chǎng)給愚弄。因?yàn)槭袌?chǎng)的短期波動(dòng)在局勢(shì)的轉(zhuǎn)折關(guān)頭至關(guān)重要,但當(dāng)一個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)確立時(shí)其作用就變得微乎其微了。
喬治.索羅斯的過(guò)百億“量子基金”一直保持高水平的增長(zhǎng)率,他主張盡量最求最大的回報(bào),正如他說(shuō):“重要的不是你是對(duì)的還是錯(cuò)的,而是當(dāng)你正確的時(shí)候你賺了多少錢,在你錯(cuò)誤的時(shí)候,你損失了多少錢。當(dāng)你對(duì)一項(xiàng)交易充滿信心的時(shí)候,你要盡可能的多地獲!”曾經(jīng)成為過(guò)索羅斯的“接班人”的人幾乎眾口一詞,表示他們從索羅斯那里學(xué)到的最有價(jià)值的東西便是有風(fēng)使盡帆,在開(kāi)始的時(shí)候投入少量度的資金,當(dāng)某種傾向逐漸進(jìn)明顯時(shí)再慢慢加大籌碼。
喬治. 索羅斯不但是一個(gè)投機(jī)家,對(duì)哲學(xué)也相當(dāng)愛(ài)好。1987年,他出過(guò)一本“金融煉金術(shù)”, 可惜看得懂的人很少,曾有人用它做催眠藥。他創(chuàng)造了一種“反射理論”,他認(rèn)為人們的認(rèn)識(shí)會(huì)改變事物,而事物變化又會(huì)反過(guò)來(lái)改變?nèi)藗兊恼J(rèn)識(shí)。索羅斯說(shuō),第二次世界大戰(zhàn)給予他最大的教訓(xùn)就是:期待出乎意料的事物發(fā)生并作好準(zhǔn)備應(yīng)付它。他認(rèn)為每個(gè)人都有因一些先入之見(jiàn)妨礙他們正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)實(shí)。而在證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)上并不總是反映現(xiàn)實(shí)的。股票的價(jià)值和外匯的價(jià)值取決于人們的主觀認(rèn)識(shí)。這種現(xiàn)實(shí)與對(duì)現(xiàn)實(shí)的認(rèn)識(shí)之間差距,就創(chuàng)造了有空可擊的機(jī)會(huì)。
喬治. 索羅斯不僅是一個(gè)投機(jī)投資家,還一位大慈善家。1984年以來(lái),他在20多個(gè)國(guó)家設(shè)立了35種基金,但是他從不投資實(shí)業(yè),基金主要用途是為資助學(xué)生提供出國(guó)留學(xué),以改變落后國(guó)家的陳舊觀念,實(shí)行和平演變,促使了東歐多個(gè)社會(huì)主義國(guó)家的解體,以使市場(chǎng)更加開(kāi)放為他提供更多投機(jī)的機(jī)會(huì)。
在1997年的亞洲金融風(fēng)暴由于錯(cuò)誤的估計(jì)全球的經(jīng)濟(jì)日益一體化,同時(shí)過(guò)于感情用事,犯了投資大忌,他的反社會(huì)主義情結(jié)使他沒(méi)有選擇在98年去進(jìn)一步攻擊最弱的日本市場(chǎng),而是選擇了體制健全的香港市場(chǎng),在香港政府的動(dòng)用了200多億美元干預(yù)下,這場(chǎng)世紀(jì)豪賭激戰(zhàn)異常慘列,比之92年的英鎊戰(zhàn)役有過(guò)之而無(wú)不及,使索羅斯遭遇了歷史上最大的挫折,慘遭滑鐵盧,“量子基金”也面臨信任危機(jī)。雖然如此,作為投機(jī)大師索羅斯還是有投機(jī)技巧值得我們學(xué)習(xí),正所謂“以夷制夷!
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