理查.丹尼斯并不是天生就會(huì)做期貨的, 那時(shí)他還不滿21歲，還不能直接進(jìn)交易所做，他父親替他站在里面叫價(jià)，他在外面指揮。就這樣斷斷續(xù)續(xù)地做工兩年，賠了大約兩千塊錢。他滿21歲那一天，他父親松了一口氣說(shuō)：“兒子，你自己去做吧，這一行我可是一竅不通�！眲傞_始賠多賺少，一月的工資還不夠一個(gè)小時(shí)賠的。1970年，趕上那年玉米鬧蟲害，很快就將400美元滾成3000美元。他本來(lái)是要去讀大學(xué)的，但只上了一周課便決定退學(xué)，專職做期貨。有一天他進(jìn)了張臭單，一下子賠了300美元，心里覺得不服，一轉(zhuǎn)方向又進(jìn)了一張單，很快又賠了幾百。他一咬牙又掉轉(zhuǎn)方向再進(jìn)一張，就這么來(lái)回一折騰，一天就賠掉l／3本金。那一次賠錢教訓(xùn)很深刻，經(jīng)歷了大起大落以后，他學(xué)會(huì)了掌握節(jié)奏：賠錢不稱心時(shí)，趕緊砍單離場(chǎng)，出去走走或是回家睡一覺，讓自己休息一下，避免受情緒影響而作出另外一個(gè)錯(cuò)誤決定，再也不因虧損而加單或急著撈本。最困難的時(shí)候也是最有希望的時(shí)候。有時(shí)候賠了錢，最不愿再琢磨市場(chǎng)，而往往最好的做單機(jī)會(huì)就在此時(shí)悄悄溜過。只有抓住了應(yīng)有的賺錢機(jī)會(huì)，把利潤(rùn)賺足，犯錯(cuò)誤時(shí)才能夠賠得起。另一方面又要學(xué)會(huì)選擇最佳做單時(shí)機(jī)。理查.丹尼大概估計(jì)過，他做單95％的利潤(rùn)來(lái)自5%的好單。錯(cuò)過好的機(jī)會(huì)會(huì)影響成績(jī)，這正符合技術(shù)分析中常用的一句話“Let profits run, cut losses short.”讓利潤(rùn)增長(zhǎng)，迅速砍掉虧損，過濾掉一些不該進(jìn)場(chǎng)的單子則能提高收益率。多年后，理查.丹尼斯回憶那段時(shí)光時(shí)，覺得那筆學(xué)費(fèi)交得很合算，他學(xué)到了很多東西。

　　在1973年的大豆期貨的大升行情中，大豆價(jià)格突然沖破四美元大關(guān)，大部分盲目相信歷史的市場(chǎng)人士認(rèn)為機(jī)不可失，大豆將像1972年以前一樣在50美分之間上落，在近年的最高位410美分附近齊齊放空，但理查.丹尼斯按照追隨趨勢(shì)的交易原則，順勢(shì)買入，大豆升勢(shì)一如升空火箭，曾連續(xù)十天漲停板，價(jià)格暴升三倍，在短短的四、五個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，攀上1297美分的高峰，理查.丹尼斯賺取了足夠的錢，并遷移到更大的舞臺(tái)-----CBOT, 芝加哥商品期貨交易所。

　　理查.丹尼斯成功的關(guān)鍵在于及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。他基本上屬于無(wú)師自通，所有的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)都是在實(shí)踐中從市場(chǎng)學(xué)來(lái)的。一般人賺了錢后欣喜若狂，賠了錢后心灰意冷，很少用心去想為什么賺，為什么賠。理查.丹尼斯在賠錢后總是認(rèn)真反思，找出錯(cuò)誤所在，下次爭(zhēng)取不再犯。賺錢時(shí)則冷靜思考對(duì)在哪里，同樣的方法如何用到其他市場(chǎng)上。這樣日積月累下來(lái)，自然形成自己一套獨(dú)特的做單方法：

　　1、追隨趨勢(shì)
　　2、技術(shù)分析
　　3、反市場(chǎng)心理
　　4、風(fēng)險(xiǎn)控制

　�。薄⒆冯S趨勢(shì)： 絕對(duì)不要一廂情愿認(rèn)為某一價(jià)位是高價(jià)區(qū)和低價(jià)區(qū)，自以為是的“逢高賣，逢低買”,抄底、摸頂都是非常危險(xiǎn)的。理查.丹尼斯認(rèn)為能判斷對(duì)的只是市場(chǎng)可能走的方向，但朝某個(gè)方向究竟走多少得由市場(chǎng)去決定。理查.丹尼斯偶爾也破例試一試抄底或摸頂。在1974年的糖交易中，理查.丹尼斯在60美分/磅的價(jià)格拋空糖，但是11月時(shí)最高升到66美分/磅，后來(lái)一路跌到13美分/磅。但他后來(lái)又在10美分/磅附近抄底，屢抄屢敗，據(jù)他自己說(shuō)，賠的錢超過摸頂拋空下來(lái)賺的。所以逆勢(shì)的結(jié)果仍然是得不償失。做單要順勢(shì)，勢(shì)越強(qiáng)，越容易賺錢。他在交易所現(xiàn)場(chǎng)當(dāng)交易員，主要是靠跟市場(chǎng)走賺錢。很多人有了利潤(rùn)總是急著離場(chǎng)，甚至在市場(chǎng)漲停板時(shí)也急著獲利出場(chǎng)，生怕賺到的錢泡湯，這時(shí)候丹尼斯總是把單子接下來(lái)，第二天總是賺大錢。
　�。�、技術(shù)分析：理查.丹尼斯分析行情主要以技術(shù)分析為主，并根據(jù)自己多年的經(jīng)驗(yàn)，以跟隨大市趨勢(shì)為原則，與他的合伙人數(shù)學(xué)博士威廉.厄克哈德,設(shè)計(jì)了一套電腦程序自動(dòng)交易系統(tǒng)，但當(dāng)電腦程序自動(dòng)電腦程序自動(dòng)交易系統(tǒng)與自己的入市靈感背道而馳時(shí)，他會(huì)選擇暫時(shí)離場(chǎng)，不買不賣。
　�。�、反市場(chǎng)心理：不要向多數(shù)人認(rèn)同，因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)大部分人是賠錢的。期貨市場(chǎng)有一種“市場(chǎng)心理指標(biāo)”指出，如果80%的交易者看多，則表示頭部不遠(yuǎn)了，行情會(huì)跌；80%的交易者看空，則表示底部不遠(yuǎn)了，行情會(huì)漲。（但對(duì)于初入門者須慎之又慎，筆者。）
　�。�、風(fēng)險(xiǎn)控制。從第一次犯錯(cuò)誤賠掉1／3本金時(shí)起，理查.丹尼斯就學(xué)會(huì)了風(fēng)險(xiǎn)控制。一般說(shuō)來(lái)，好單進(jìn)場(chǎng)后不久就會(huì)有利潤(rùn)，一張單進(jìn)場(chǎng)后要是過了一兩周還賠錢，十有八九是方向錯(cuò)了。就算回頭打平了出來(lái)，但是過了那么長(zhǎng)時(shí)間你可能還是錯(cuò)了.進(jìn)單后總要做最壞的打算，你認(rèn)為不可能的事情往往就會(huì)發(fā)生。所以要設(shè)好砍倉(cāng)價(jià)位，過了價(jià)位堅(jiān)決砍倉(cāng)。
　　1978年理查.丹尼斯決定離開交易所現(xiàn)場(chǎng)，在辦公室做單。原因是幾年前，期貨市場(chǎng)還比較單一，主要是商品期貨。到70年代末，外匯、證券等期貨市場(chǎng)已逐步成熟。為了從更多的市場(chǎng)獲利，理查.丹尼斯決定離開交易所現(xiàn)場(chǎng)，在場(chǎng)外做單。第一年由于不習(xí)慣，理查.丹尼斯賠了些錢。后來(lái)他發(fā)現(xiàn)：
　　第一，離場(chǎng)做單已沒有現(xiàn)場(chǎng)做單時(shí)那么快捷，因此要看得比較遠(yuǎn)，多做一些長(zhǎng)線。
　　其次在判斷走向方面也不大相同。在場(chǎng)內(nèi)你可以感覺得到，比如有幾個(gè)人在市場(chǎng)轉(zhuǎn)向時(shí)總是錯(cuò)，當(dāng)你知道他們同時(shí)做多頭或空頭時(shí)（美國(guó)至今仍然采用人工叫價(jià)），你自然就會(huì)對(duì)市場(chǎng)的走向有較正確的判斷。離場(chǎng)后這方面的信息沒有了，就得想辦法另找判斷市場(chǎng)的依據(jù)。（對(duì)國(guó)內(nèi)大部分的場(chǎng)外投資者來(lái)說(shuō)頗有益處。）

　　理查.丹尼斯與他的朋友威廉.厄克哈德兩人在期貨交易方面配合得天衣無(wú)縫，一同創(chuàng)下美國(guó)期貨史上少有的佳績(jī)，但他倆在人生哲學(xué)方面卻有很大差異。理查.丹尼斯高中畢業(yè)后一直做期貨,是在實(shí)踐中殺出來(lái)的。威廉.厄克哈德卻是飽浸文墨，他們經(jīng)常爭(zhēng)執(zhí)不休的問題是“:究竟一個(gè)成功的交易員是天生的還是練出來(lái)的?” 理查.丹尼斯認(rèn)為是可以培養(yǎng)的，威廉.厄克哈德則認(rèn)為更多的是靠天份，兩人誰(shuí)也說(shuō)服不了誰(shuí)，干脆打賭驗(yàn)證。為此，他們?cè)?983底和1984年初《華爾街日?qǐng)?bào)》上登尋人廣告，尋找一些愿意接受訓(xùn)練成為期貨交易者的人。工作條件是：交易者必須搬到芝加哥，接受微薄的底薪，如果交易賺錢可以有20%的分紅。慕名前來(lái)應(yīng)聘者上千人，他們從中挑選了80人到芝加哥面試，最后選定23人從事此項(xiàng)訓(xùn)練計(jì)劃，這23人的背景、學(xué)識(shí)、愛好、性格各不相同，具有廣泛的代表性。

　　理查.丹尼斯花了兩周時(shí)間培訓(xùn)，毫無(wú)保留教授他們期貨交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原則。他教導(dǎo)學(xué)生追求趨勢(shì)，先分析決定市場(chǎng)是多頭還是空頭，進(jìn)場(chǎng)交易時(shí)必須做好資金管理，適當(dāng)控制買賣單量，并選擇時(shí)機(jī)獲利出場(chǎng)。理查.丹尼斯在亞洲參觀一家水產(chǎn)養(yǎng)殖場(chǎng)時(shí)發(fā)現(xiàn)該場(chǎng)繁殖烏龜很有一套，回來(lái)后一時(shí)興起稱他的徒兒們?yōu)椤褒攦骸�。課程結(jié)束后，理查。丹尼斯給每人一個(gè)10萬(wàn)美元的帳戶進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)練習(xí)。這些“龜兒”還真爭(zhēng)氣，在4年的訓(xùn)練課程中，23名學(xué)生有3人退出，其余20人其余都有上乘表現(xiàn)，平均每年收益率在l00％左右，而他付給這些學(xué)生20%的分紅就達(dá)3000-3500萬(wàn)美元，其中最成功的一名學(xué)生，4年下來(lái)替理查.丹尼斯賺了3150萬(wàn)美元。名聲傳出去后許多大基金會(huì)紛紛出高薪來(lái)挖人，如今大部分“龜兒”要么被挖走，要么拉出去單干，手頭都控制著上億元美金，成為期貨市場(chǎng)的一支生力軍�！盀觚攷汀钡拿曇苍浇性巾憽＝Y(jié)果證實(shí)理查。丹尼斯的觀點(diǎn)是正確的：成功的交易者是可以通過訓(xùn)練與學(xué)習(xí)而得的，這無(wú)關(guān)乎聰明才智，全在于交易者的方法、原則。