美國(guó)總統(tǒng)布什最近關(guān)于“美元匯價(jià)應(yīng)由市場(chǎng)決定”的講話,帶給市場(chǎng)極大的震動(dòng),市場(chǎng)認(rèn)為,這是在暗示美元強(qiáng)勢(shì)將告終結(jié)。日前,著名國(guó)際投資家索羅斯(George
Soros)對(duì)此提出強(qiáng)烈批評(píng),認(rèn)為美國(guó)政府并未盡到管理美元的責(zé)任,放任美元貶值。
索羅斯認(rèn)為,市場(chǎng)是盲目的,如果任由市場(chǎng)決定美元匯價(jià),那何必要有中央銀行?正因市場(chǎng)也會(huì)出錯(cuò),各國(guó)才需要央行出面干預(yù),F(xiàn)在美元沒(méi)有人當(dāng)家,市場(chǎng)自然沒(méi)有信心,布什政府漠視放任的態(tài)度,實(shí)在不應(yīng)該是身為全球第一金融強(qiáng)權(quán)的美國(guó),所應(yīng)該有的表現(xiàn)。有意思的是,索羅斯曾以“鉆”現(xiàn)有金融制度的空子的“炒家”而聞名,而現(xiàn)在他卻在批評(píng)美國(guó)政府對(duì)金融缺乏管制。
索羅斯還批評(píng),美國(guó)企業(yè)行政人員胡作非為、會(huì)計(jì)丑聞導(dǎo)致安然(Enron)倒閉以及世界通訊(WorldCom)被控欺詐的消息,震撼了海外投資者,但布什政府沒(méi)有因此采取有力措施,這使得情況更加惡化。結(jié)果,全球儲(chǔ)蓄者對(duì)布什政府管理美國(guó)經(jīng)濟(jì)失去信心,紛紛從美國(guó)撤資。
索羅斯認(rèn)為,現(xiàn)在拉美金融危機(jī)隱然成形,美元強(qiáng)勢(shì)不再,衰退的主因是信心不足,他稱之為“布什因素”。他預(yù)計(jì),美元兌其他主要貨幣經(jīng)過(guò)多年來(lái)持續(xù)上漲后,走勢(shì)看來(lái)已經(jīng)逆轉(zhuǎn),如果美元在未來(lái)數(shù)年貶值達(dá)三分之一,他不會(huì)感到奇怪。(
喬治.索羅斯(George Soros)接受采訪時(shí)稱,美元如果在未來(lái)幾年內(nèi)自其當(dāng)前水平下挫三分之一,他絕不會(huì)感到驚訝。
這位億萬(wàn)富翁、慈善家和融資家說(shuō),如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速滑向衰退,股市還將進(jìn)一步下挫。不過(guò),他仍然希望這種厄運(yùn)能被避免。他還根據(jù)自己的著作、講稿和文章概括了阻止“布什熊市”轉(zhuǎn)變成全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的幾個(gè)途徑。
索羅斯說(shuō),連續(xù)數(shù)年攀升之后,美元的上行趨勢(shì)似乎已被逆轉(zhuǎn)。今年以來(lái),美元兌歐元已下滑約10%。由于外匯市場(chǎng)的趨勢(shì)通常會(huì)持續(xù)數(shù)年,而且其間不乏重大轉(zhuǎn)變,因此美元若從當(dāng)前水平再下滑三分之一也并非空前現(xiàn)象。
索羅斯指出,由于有關(guān)美國(guó)公司行為無(wú)度和會(huì)計(jì)違規(guī)的消息接連不斷,如安然公司(Enron Corp.)垮臺(tái),WorldCom Inc.受到欺詐指控等事件,美國(guó)以外的投資者已如驚弓之鳥(niǎo)。
而布什政府的漠不關(guān)心則令局面更加惡化。他說(shuō),布什政府顯然無(wú)意懲治這些違規(guī)行為。這種態(tài)度部分導(dǎo)致了全球儲(chǔ)蓄者失去對(duì)美國(guó)政府的信心,并將其資金撤出美國(guó)。
而反過(guò)來(lái)講,美元的下滑對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了非常嚴(yán)重的不利影響。其中之一就是這可能引起美國(guó)消費(fèi)者的恐慌。
他說(shuō),美國(guó)人近年來(lái)慷慨大方的消費(fèi)保證了全球經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。一旦消費(fèi)者節(jié)約開(kāi)支,脆弱的美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將被破壞,使經(jīng)濟(jì)陷入二次衰退。而股市也將一跌再跌。
索羅斯說(shuō),消費(fèi)者是否會(huì)克制支出,對(duì)此他毫無(wú)概念。他建議人們密切關(guān)注美國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售額、住房市場(chǎng)和失業(yè)率等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。
如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇能夠持續(xù),股市應(yīng)能穩(wěn)住陣腳甚至上揚(yáng)。他還說(shuō),市場(chǎng)目前的過(guò)度悲觀態(tài)度有可能會(huì)很快發(fā)生改觀。
他還警告說(shuō),對(duì)于全球其他地區(qū)而言,美國(guó)將無(wú)法再擔(dān)當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的角色。而歐盟成員國(guó)由于已承諾將限制赤字,也無(wú)法承擔(dān)起這一責(zé)任。事實(shí)已經(jīng)證明,歐洲央行不能像美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(Federal
Reserve, FED)那樣及時(shí)采取減息行動(dòng)以便刺激增長(zhǎng),他說(shuō),較之FED,歐洲央行保守得多,顧慮也多得多。
索羅斯說(shuō),美國(guó)需要做的是展現(xiàn)美國(guó)在刺激全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的領(lǐng)袖力量。一項(xiàng)有益的措施,可能是向貧困國(guó)家提供特別提款權(quán),幫助他們建立外匯儲(chǔ)備。得到這種支持之后,貧窮國(guó)家將能在國(guó)內(nèi)更多支出以刺激其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。他也贊成給那些向貧困國(guó)家小企業(yè)和購(gòu)房者貸款的機(jī)構(gòu)提供更多官方援助。
為了解決巴西的信心危機(jī),他建議FED和其他主要央行在市場(chǎng)上進(jìn)行干預(yù),支持巴西國(guó)債,充當(dāng)最終的借款人。
根據(jù)美國(guó)政府的一致看法,巴西已經(jīng)采取了所有的正確舉措。如果巴西得不到援助,整個(gè)系統(tǒng)將宣告破產(chǎn)。因?yàn)檫@將意味著良好的行為得不到回報(bào)。
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