《散戶與莊斗智》
第一章 理論晉級
在正式開始之前,我得先介紹一下自己。我是在1995年開始接觸股票的,在這之前我
做了3年的期貨;一種純粹的投機生涯,F(xiàn)在以證券分析為職。在5年多的時間里,我既進
過散戶廳,也作過操盤手,占過便宜也吃過虧。讀了一些書(我是把別人看電視的時間用
來讀書的),講了一些課,接觸了許多人。在講課的過程中,我發(fā)現(xiàn)很多散戶投資者對莊
家的認識與理解遠不像我想象的那樣清楚透徹,有的只像背定式一樣記住不同的圖形和指
標,有的又在同樣的莊家手段面前重復自己的錯誤,而有的又對莊家頂禮膜拜,神秘化,
虔心奉承,不知變化。同時,對各項理論和技術指標也沒有深入的了解,多數像背公式一
樣套未套去。在操作和心理兩方面,也重復著套路式的錯誤。因此,我想寫書告訴大家一
些我的思考和經驗,當我們有功力透過迷霧看出對手的套路并開始賺錢的時候,就會恍然
大悟地說;“這很輕松嘛。”所以本書我也盡力寫得輕松一些,著急和沉重與錢無緣。
在投機市場中,對于中小散戶而言,存在著一個特別明顯的現(xiàn)象:你若是想找到一個
每次都操作正確的高手非常困難,但要找到一個每次都操作錯誤的庸手卻非常容易,而這
些庸手并非都是剛剛接觸投機市場的新手,有些人已經在投機市場中混了許多年,照樣犯
著低級的而且是重復了多次的錯誤。他們之中有些人在不斷的虧損中贏得了“反向指標”
的綽號。我曾經碰到一位先生,他從3萬元開始,非常謹慎地進入市場,開始收成不錯,
半年以后,他陷入了增資——虧損——再增資——再虧損的惡性循環(huán)中。非常奇怪的是他
每次操作開始時掙錢,最終都會以賠錢出場。最后離場時他虧了100多萬,從一個投機小
戶變成了虧損大戶。有時候我自己都覺得難以置信的可笑,一輪大的行情來臨,從散戶廳
到大戶室居然方向全部看錯,然后是如出一轍的套路:先是目瞪口呆地吃驚,幾天后開始
滿腔憤怒地責怪運氣和追問內幕消息。最后,終于在行情的不斷教訓下扭轉了思路,壯起
膽量沖了進去,而行情又到了尾聲。錯誤是驚人的相似,像是大家一起吃了迷幻藥,而且
大多數人都被行情的逆向行走激起了倔脾氣,大有赴湯蹈火也在所不惜的架勢,直至最后
的后悔和犧牲。
貪婪和恐懼是大多數人都常掛在嘴邊的口語,但沒有人能夠完全控制它們,而且有些
人一直在“投機不要貪婪’與“要讓贏利充分增長”、“要順著趨勢操作”與“千萬不要
追漲殺跌”等充滿矛盾的警句格言中來回游走,漂泊的思想沒有歸宿。我自己也無法免俗
,在股市中賺賺賠賠成了家常便飯。1998年5月14日,深華發(fā)A(0020)行情極其動蕩,我
13日在15.90元5萬股勝利大逃亡以后,看見行情暴跌,心情十分愉悅。但又明顯感覺到
在12.80元有主力護盤,難道是振蕩?正在我?guī)状文闷痣娫捰址畔、猶豫不定之際,行情
突然在下午起動,從13.00元一直規(guī)升到13.50元。“不好,別踏空!”“不行,不能追
漲!”在激烈的行情中,被挑逗的心情和操作的經驗發(fā)生著激烈的沖突。最終,我咬了咬
牙,在13,77元買進了2000股,數量極少,是因為經驗告訴我這樣的追漲肯定不會有好價
位,損失幾乎就像是和尚腦袋上的蒼蠅那樣顯而易見,但沖動的心情又要求我必須有所動
作。當我得知成交以后,感到飄飄然然的輕松,但又好笑自己幼稚的沖動,這其中又自然
夾雜著些懊悔。經驗告訴我,價格馬上就會回落,而且更深的跌幅在后面。價格果如所料
,在13.80元就掉頭向下,收盤跌到13.28元。貪婪和恐懼不是錯誤,錯誤的是沒有分析
,或是沒有執(zhí)行分析結果的意志力。
在股市中充滿了各種各樣的理論、學說,它們之間有些可以相互彌補,但很多都是相
互矛盾的。股市的參與者就在這夾縫中求生存、求發(fā)展。巴菲特是依靠投資理念掙錢的,
索羅斯卻依靠的是投機理念,孰化孰劣?分析方法也有兩種:基本分析和技術分析,用哪
個?先讓我們做一些準備,對一些理念有個深層次的認識,并就此打下堅實的理念基礎。
雖然會有些枯燥,但誰讓我們是職業(yè)選手呢?
|