<<期貨投機寶典>>期貨經(jīng)典

附錄  期貨投機專有名詞解釋
    期貨——廣義的期貨是指只需付出一定比例的訂金，隔了一段時期才交收的商品。例如正在動工興建而預(yù)售的樓房也是期貨。狹義的期貨則專指在世界各國期貨交易所進行合約化買賣的商品期貨或金融期貸。
    多頭、買空——都是看漲買入的意思。
    空頭、賣空——都是看跌賣出的意思。
    平倉——買家賣出，將合約結(jié)算。例如客戶在每盎司三百三十美元時買入十張黃金期貨合約，當(dāng)金價升至每盎司三百三十六美元時，客戶下單賣出，了結(jié)合約。就稱之為平倉。
    補倉——賣家買入，將合約結(jié)算。例如客戶在每盎司三百三十八美元時賣出十張黃金期貨合約，當(dāng)金價跌至每盎司三百三十二美元時，客戶下單買入，了結(jié)合約，就稱之為補倉。
    牛市——因為牛的兩只角是向上翹起的，所以人們用來形容大勢上漲的市況。
    熊市——因為熊的腰總是向下彎的，所以人們用來形容大勢看跌的市況。
    經(jīng)紀人一受客戶委托辦理商品交易的代理人。
    保證金——每一商品依其合約價值訂出一定比例交易所需的按金。例如一張合約的英鎊期貨含量為六萬二千五百英鎊，以一九九三年二月十六日匯率來計算大約相當(dāng)于八萬八千七百五十美元，但客戶在期貨經(jīng)紀行只需按該公司規(guī)定存有四千美元(大約相當(dāng)于合約總值百分之四點五)，就可以買入或賣出一張英鎊期貨合約了，這四千美元就是保證金。
    傭金、手續(xù)費——經(jīng)紀公司代客戶進行交易時所收取的服務(wù)費用。
    追補保證金——當(dāng)客戶進行交易時出現(xiàn)虧損致有效保證金不足時，需追加補足差額。
    對沖——利用期貨交易來避免或減輕實貨所受價格波動風(fēng)險的交易方式。例如某進口公司在日本訂造一條電冰箱生產(chǎn)線。日方報價十二億日元，在一美元兌一百二十日元時，相當(dāng)于一千萬美元。進口公司擔(dān)心日后交收時，日元大幅升值，實價有機會變成一千一百萬美元甚至一千二百萬美元，于是與日方簽合同時，立即在銀行以一美元兌一百二十日元的匯率買入相當(dāng)于一千萬美元的日元期貨。這樣，即使日后日元如何大幅升值，生產(chǎn)線交收時要多付出的美元通統(tǒng)可以在日元期貨合約中如數(shù)嫌回來，不至于失預(yù)算。這種做法就是對沖。
    限價買賣單——客戶限令要在某個價位才可以買入或賣出的買賣指令。
    市價買賣單——客戶指示立即在市場買入或賣出，不管做回來是什么價的買賣指令。
    利好——有利于大勢上漲。
    利空——有利于大勢下跌。
    新單——期貨買賣由兩個步驟組成，先買入，然后賣出，或者先賣出，然后買入�！跋荣I入”或“先賣出”的頭一個步聚就稱之為新單。
    即市買賣——先買后賣或先賣后買都是在當(dāng)日開市之后收市之前結(jié)算。
    過市買賣——新單買入或新單賣出之后，當(dāng)日不作結(jié)算，留待下一個交易日或以后才平倉或補倉。
    停扳——為了降低風(fēng)險，期貨交易所通常對某一期貨每日最大漲、跌幅度作一規(guī)定，漲到最大幅度時只準賣出，不準買入，稱為漲停板；跌到最大幅度時只準買入，不準賣出，稱為跌停板。
    遠期合約——期貨交易有多個月份的期貨合約，比較起來最遲才需要交收現(xiàn)貨的月份便是遠期合約，例如日本東京谷物交易所的紅豆期貨，自在一九九三年三月時，買賣是包括一九九三年三、四、五、六、七、八月的期貨，那么，一九九三年七、八月的期貨合約便稱為遠期合約。
    浮動利潤——合約未結(jié)算時，以市場正在成交的價格去計算合約假如在該點結(jié)算的話所能獲得的利潤，因為價格是不斷波動的，末結(jié)算之前，合約利潤可能會增多，也可能減少，甚至可能變?yōu)樘潛p，所以是浮動的。反過來，浮動損失的解釋也是同樣道理。
    結(jié)算公司——為交易所會員之間的交易做統(tǒng)一結(jié)算的中心組織。
    未平倉合約——只作了新單買入或新單賣出而末結(jié)算的合約。
    獲利回吐——獲利了結(jié)，買方賺錢，賣出其合約。
    空頭回補——賣方賺錢，買入合約補倉。
    最后交易日——期貸合約到了交收月份最后一個交易日．不平倉或補倉就要按規(guī)定交足全額保證金提取現(xiàn)貨或依合約數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)格、地點的規(guī)定交出現(xiàn)貨。