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第一百零四篇：移動(dòng)平均線的應(yīng)用（訊號(hào)篇）
    像武林拳術(shù)有少林派、峨嵋派、華山派……等等五花八門—樣，期貨交易的技術(shù)分析在應(yīng)用上也是“八仙過(guò)海，各顯神通”。有些技術(shù)分析家比較偏好移動(dòng)平均線[MOVING AVERAGES)來(lái)做買賣依據(jù)。
    移動(dòng)平均線種類繁多，以計(jì)算方式而言，則有三大類。計(jì)為：
    一、簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SIMPLE  M．A．)。即若干天的收市價(jià)加起來(lái)再除以天數(shù)，在圖表上一天—個(gè)點(diǎn)連結(jié)而成。例如五日平均線就是包括今日收價(jià)在內(nèi)，上溯至五天收市價(jià)除以五。
    二、線性加權(quán)移動(dòng)平均線(LINEARLY  WEIGHTED M.A．)。即若干天的收市價(jià)及依倒數(shù)順序遞減一的不同比例，來(lái)加權(quán)計(jì)算的移動(dòng)平均線。例如十日線性加權(quán)移動(dòng)平均線，就是將今日收市價(jià)乘以十，昨日收市價(jià)乘以九，前日收市價(jià)乘以八……倒數(shù)第一O日收市價(jià)乘以一，總數(shù)加起來(lái)除以五五。
    三、線性非加權(quán)移動(dòng)平均線(NON—LINEARLY WEIGHTED M.A．)。原理和線性加權(quán)移動(dòng)平均線一樣，都是越近編制日期的收市價(jià)占的加權(quán)越大，距編制日期越遠(yuǎn)的收市價(jià)所占的加權(quán)越少，不過(guò)遞減并非是一。而是取一個(gè)適當(dāng)?shù)臋?quán)數(shù)。這類平均線的加權(quán)法較為復(fù)雜。
    很多技術(shù)分析家認(rèn)為，不能將以往若干天的收市價(jià)對(duì)后市的啟示作用等量齊觀，應(yīng)該是越新的收市價(jià)對(duì)后市的啟示作用越大，越舊的收市價(jià)對(duì)后市的啟示作用越少。故此，在前進(jìn)的第一種簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線的基礎(chǔ)上發(fā)展出后兩種平均線的編制方法。在使用效果上后兩種平均線優(yōu)點(diǎn)大于前者，因?yàn)楹?jiǎn)單移動(dòng)平均線不能迅速反映市場(chǎng)價(jià)格的急據(jù)波動(dòng)，信號(hào)較慢。但各種平均線對(duì)大趨勢(shì)則提供了較為準(zhǔn)確的訊息。
    利用移動(dòng)平均線買賣的方法大致上有：
    一、收市價(jià)高于平均線時(shí)買入；收市價(jià)低于平均線時(shí)賣出；
    二、當(dāng)市價(jià)由下而上，漲越平均線時(shí)買入；當(dāng)市價(jià)由上而下，跌破平均線時(shí)賣出；
    三、利用兩條時(shí)間長(zhǎng)短不同的移動(dòng)平均線買賣。當(dāng)短期移動(dòng)平均線由下而上，漲過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)買入；若短期移動(dòng)平均線由上而下，跌穿長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)賣出；
    四、當(dāng)收市價(jià)高于短期、長(zhǎng)期兩條移動(dòng)平均線時(shí)買入，當(dāng)價(jià)位低于其中一條平均線時(shí)馬上平倉(cāng)離場(chǎng)，當(dāng)收市價(jià)低于短期、長(zhǎng)期兩條移動(dòng)平均線時(shí)賣出，當(dāng)價(jià)值高于其中一條平均線時(shí)立刻補(bǔ)倉(cāng)結(jié)算等等。
    利用移動(dòng)平均線買賣方法很多，共同特點(diǎn)是著重于基本走勢(shì)，而不理會(huì)價(jià)格的一時(shí)波動(dòng)。缺點(diǎn)是應(yīng)變能力不行，可謂“急驚風(fēng)遇到慢郎中”。宜揚(yáng)長(zhǎng)避短，方能提高勝算。