<<期貨投機寶典>>期貨經(jīng)典

第五十一篇：重勢不重價

    比較下述兩種現(xiàn)象是有趣的：一套時裝標價五千元，討價還價時，如果貨主抬價要五千二百元，你不僅不會買，反而會罵對方“神經(jīng)病”；但買賣期貨，很多人在金價三九七或三九八或三九九美圓一盎司不會買，沖破四百，漲到四零二，四零三美圓一盎司反而會買。你說怪不怪？
    在現(xiàn)實生活中的購物心理總是希望能“便宜”些，售貨心理總是冀求能“昂貴”些。許多期貨投資者之所以會陪錢，正是由于抱著這種“購物”、“售貨”心理，重價不重勢，犯了做期貨的“兵家大忌”。
    期貨交易之所以和購物售貨不同，是因為投資期貨是冀望將來的勢，而不是著眼現(xiàn)在的價，預期心理支配一切。在預期心理的影響下和價格不斷波動情況下，使得“便宜”和“昂貴”的概念在期貨市場一是“短命”，二是隨時易位；上一個金價是每盎司三六零美圓，此刻是三五九.八零美圓，相對于三六零美圓而言，三五九.八零美圓是“便宜”；但不到三秒鐘，終端機的熒屏幕打出三五九.七零美圓的價位，這樣，三五九.八零美圓的價位相對于三五九.七零美圓的價位來說就變成了“昂貴”，在過兩秒鐘，金價報出三五九.九零美圓，相形之下，三五九.八零美圓的價位有顯得“便宜”……這種變化、這種運動在期貨市場是永恒的。如果抱著日常購物、售貨的“便宜”、“昂貴”觀念，以為“便宜”就是“便宜”，“昂貴”就是“昂貴”，看不到期貨市場兩者的相對性和互換性，當然就掉進“重價不重勢”的五里霧中，從而迷失方向。
    期貨買賣恰好是建筑在這樣的基礎：價格現(xiàn)在看來是“便宜”的，但預計未來的價格趨勢會變得“昂貴”，因此為了將來的“昂貴”而買入；價格現(xiàn)在看來是“昂貴”的，但預期未來的價格趨勢會變得“便宜”，故此為了將來的“便宜”而賣出
    相反，價格現(xiàn)在看來是“便宜”的，若下一步走勢是下跌的，你目前貪圖“便宜”去買，回頭看其實是“昂貴”的；價格現(xiàn)在以為是“昂貴”的，若下一步走勢是上漲的，你目前認為“昂貴”去賣，以后看其實是“便宜”的。這就是虧損的根本原因。
    所謂“重勢不重價”，全部意義在于：買賣要著眼“將來”，而不是“現(xiàn)在”！