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《索羅斯與泰國金融危機(jī)》
--九七年亞洲金融危機(jī)
第二節(jié) 點(diǎn)石成金
作為一名市場領(lǐng)袖，索羅斯似乎具有點(diǎn)石成金的能力。
房地產(chǎn)就是一個(gè)很好的例子。
直到1993年初，索羅斯還沒在房地產(chǎn)方面投資。一個(gè)時(shí)期以來，這一領(lǐng)域極為蕭條，
8o年代由于開發(fā)商們過量建筑，使這一領(lǐng)域一腸不振�，F(xiàn)在則出現(xiàn)了危機(jī)，但這并沒嚇倒
索羅斯，一夜之間，他對這一領(lǐng)域產(chǎn)生了興趣。他把危機(jī)僅看成是另一個(gè)獲得時(shí)機(jī)。當(dāng)然，
進(jìn)入這一領(lǐng)域?qū)λ髁_斯來說還比較陌生，他選擇了保羅·雷切曼公司作為他的合伙人。
1993年2月8日，索羅斯宣布他建立了擁有2．2億美元資產(chǎn)的房地產(chǎn)基金，由雷切曼
公司進(jìn)行經(jīng)營管理。這一新的投資公司被命名為量子房地產(chǎn)投資公司，以代表索羅斯在這一
領(lǐng)域進(jìn)行投資，衰退的房地產(chǎn)市場在不久的將來即會(huì)出現(xiàn)新的發(fā)展。
當(dāng)房地產(chǎn)市場大沿坡時(shí)，雷切曼兄弟：保羅、阿爾伯特和拉爾夫破產(chǎn)了。在這之前，該
家族在加拿大、紐約和倫敦?fù)碛袃r(jià)值幾十億美元的房地產(chǎn)。但是，當(dāng)其奧匹林亞公司蒙受巨
大虧損時(shí)，雷切曼兄弟的公司陷入了破產(chǎn)境地。因?yàn)楸Ａ_·雷切曼是奧林匹亞公司的往股股
東。
但這與索羅斯并無大多瓜葛，他告訴《紐約時(shí)報(bào)》：“他們曾是世界上最成功的房地產(chǎn)
開發(fā)商，我正想投資，我要與最成功者合作。
索羅斯和雷切曼提出新投資公司資本在745
萬美元到1億美元之間。大部分資金將來源于量子投資公司。
接下來的9月份，新的索羅斯——雷切曼投資公司作了第一筆生意：購買了特梅勒有限
公司無贖回權(quán)的房地產(chǎn)和陷入困境的抵押貸款，共計(jì)6．34億美元。這筆買賣是美國房地產(chǎn)
史上最大的一宗。11月，索羅斯和雷切曼宣布在墨西哥城將投資15億美元開發(fā)三個(gè)房地產(chǎn)
項(xiàng)目。
一旦索羅斯在一定的股票與貨幣商品市場從事交易為外界所查獲，他就能操縱這一市
場。實(shí)際上，他成了市場持續(xù)變化的催化劑。
1993年4月，他又瞄準(zhǔn)了黃金市場。
索羅斯認(rèn)為黃金價(jià)格將不久持續(xù)攀升，從而使黃金比股票、房地產(chǎn)債券更具有儲(chǔ)存價(jià)
值，雖然黃金帶不來利息。
于是，量子公司以每盎司345美元的價(jià)格購人了價(jià)值200萬到300萬美元的黃金。他又
在新蒙特礦業(yè)公司投資了4億美元。以每股39．50”美元價(jià)格從雅各布·羅斯查特那兒購
買了價(jià)值l000萬美元的股票，改變了詹姆士·哥爾揚(yáng)密的拄股權(quán)。索羅斯以持有13%
的股
票而成為這家公司的第二大股東，哥爾斯密以30％的股份仍列第一，羅斯查特則不足5％。
索羅斯、哥爾斯密和羅斯查特三人之間相互比較了解。索羅斯和羅斯查特公司之間的聯(lián)
系者是尼爾斯·培布。此人是羅斯查特公司的投資經(jīng)理，但不在量子公司任職，是索羅斯多
年的親密朋友。
當(dāng)交易商發(fā)現(xiàn)了索羅斯的經(jīng)營蹤這后，黃金的價(jià)格便扶搖直上，在近朔最忙的交易日上
出現(xiàn)了大量的投機(jī)性的黃金買入。一盎司黃金價(jià)格上漲了近5美元，達(dá)到每盎司350美元，
這是自1992年10月以來第一次達(dá)到這一價(jià)格。
索羅斯投機(jī)于黃金市場的一個(gè)蹤跡是：1993年夏天，索羅斯大獲其利，心滿意足之
后，使悄然拍身隱退。不料，倫敦《星期六時(shí)報(bào)》于8月15日作了專門報(bào)道，稱索羅斯以
每盎司385至395美元的價(jià)格拋售了他所持有的全部黃金。在倫敦，黃金價(jià)格在兩個(gè)星期之
前還飛漲到每盎司400美元，然而，好景不長，有關(guān)索羅斯退出黃金交易的消息一經(jīng)傳出，
便告急劇下跌。
1993年初對量子公司來說是比較順利的。前4個(gè)月，公司財(cái)富增長18％，部分原因是
該投資公司在日經(jīng)指戮股票成功的投機(jī)，此時(shí)日經(jīng)指數(shù)在16，000點(diǎn)左右，到1995年5月
11日，日經(jīng)指數(shù)達(dá)到了20000點(diǎn)。 |