臺(tái)灣名家--刀疤老二系列之四十八
如果想融券必須9成保證金,不是會(huì)影響資金水位嗎?我有個(gè)朋友在88年華通除權(quán)鎖單,避掉了兩國(guó)論時(shí)股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn),但是在快速?gòu)椛龝r(shí)沒(méi)有解單,因?yàn)橐焰i單(害怕股子上市時(shí)股價(jià)有下降風(fēng)險(xiǎn)),導(dǎo)致資金凍結(jié),沒(méi)有在底部回補(bǔ),等到領(lǐng)到股子時(shí),股價(jià)已經(jīng)上漲,反而慘遭軋空必須追繳保證金,如果現(xiàn)股償還等于白忙一場(chǎng),融券該如何資金控管呢?
另外停損該用何種方式才是正確操作呢?
這封信,可以帶出幾個(gè)很重要的觀念
策略上的應(yīng)用就在此巧妙
有句操作名言,{永遠(yuǎn)不要加碼虧損的部位{
這句話(huà),太太重要了,但卻是最多人忽略的
我想這波下跌,很多人有深深的感受
換言之,{永遠(yuǎn)只加碼賺錢(qián)的部位{
這句話(huà)的精神就在于,{不讓你的虧損部位有機(jī)會(huì)呈倍數(shù)成長(zhǎng){
因?yàn)槲覀兊馁Y金是有限的,我們的判斷不可能100%正確,
為了考量風(fēng)險(xiǎn),我們必須如此做
注意,這邊會(huì)有一些問(wèn)題發(fā)生,我舉個(gè)例子
假如,我在8/10大盤(pán)碰到月線8100時(shí)放空,
過(guò)了3天跌下去了,但沒(méi)想到這不是個(gè)單波反彈,
大盤(pán)又做了第二波反彈,彈了上來(lái),且還彈過(guò)第一波高點(diǎn)8105
又漲到8/21高點(diǎn)8305才反轉(zhuǎn)下來(lái),接著做了一段很長(zhǎng)的跌勢(shì)
當(dāng)然,事后看來(lái),8/21反而該加碼放空,這樣可以賺更多
但事實(shí)上,
{假設(shè)真的在8/21加碼,策略上是錯(cuò)的!{
因?yàn)檫@個(gè)8100的空頭部位是虧損的,這樣的操作很危險(xiǎn)
如果不幸走勢(shì)一路向上,虧損會(huì)變成double,
不要去ㄠ它不會(huì)發(fā)生,或者認(rèn)為自己判斷能力一流
要往壞處想,要想想可能的風(fēng)險(xiǎn)
有虧損時(shí),第一件重要的事是減少虧損,
所以我可以在9/5碰到12日線7800時(shí)加碼,因?yàn)槲乙呀?jīng)出現(xiàn)了利潤(rùn)
但最佳放空點(diǎn)8/21的8300,我基本上無(wú)資格去放空
所以,就有了所謂資金控管的分配策略出現(xiàn)
以上述例子為例,假如我有200萬(wàn)資金,我打算先建立一個(gè)80萬(wàn)部位
而8/10的8100先建40萬(wàn),后來(lái)漲上去了,我判斷它過(guò)不了季線,
假如我在8/21高點(diǎn)8300再建部位,但因?yàn)槲?/10的部位目前來(lái)說(shuō)是虧損的,于是我只在8/21建一個(gè)20萬(wàn)部位,也就是說(shuō)原本我打算建的80萬(wàn)部位我將其縮水為60萬(wàn),以對(duì)付伴隨而來(lái)的較大風(fēng)險(xiǎn)(假設(shè)漲上去會(huì)虧較多),同時(shí)停損設(shè)在季線和年線交匯處稍上方一點(diǎn)
這個(gè)資金控管也可以轉(zhuǎn)移一些一開(kāi)始部位建立的不夠好的缺點(diǎn),同時(shí)也讓自己的風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)可以接受的范圍
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