《散戶與莊斗智》

第三章 一劍封喉術

第七節(jié)  制訂一個計劃

    制訂計劃的目的就是要在操作前使自己盡可能全面地思考，以在行情波動時不致迷失
方向。計劃書有點像航標燈，也許沒有大風浪時它并不顯得很重要，一旦風浪降臨，在風
浪中識別方向就成為至關重要的事。后來，我發(fā)現(xiàn)制訂計劃還有一些附帶的好處；第一是
它可以使人放緩操作節(jié)奏，減少失誤；第二是它可以使人更深入地了解個股的情況，對個
股越熟悉，就越有把握；第三是對重復性的錯誤，記憶深刻，減少失誤。
    記得一個圍棋高手和我交流時曾對我說過一段話：“一個高手和一個業(yè)余選手之間在
計算路數(shù)方面差別并不大。而且，過多地計算后面的路數(shù)意義并不大。問題的關鍵在于高
手在精細的計算后總是盡可能選擇一些選擇性大的招數(shù)，而業(yè)余選手總希望走出最好的。
一盤棋中，有時有本手（最正確的招數(shù)），而很多時候，完全在于下棋者招數(shù)前后之間的
思想性和連貫性。一步好棋往往并不致對手于死地，但卻給自己留下最大的選擇空間�！�
我想，在股市中的操作也是這樣，作計劃的目的也在于此。
    在作計劃時，不僅要分析，還要管理；不僅要有定量，還要有變量。以下是一個詳細
計劃的明細項目，這些項目有些是非常重要的，有些是可以根據(jù)具體情況取舍的。

    一、價格的分析及預測
    1．宏觀經(jīng)濟情況的變動及對大勢的影響
    2．個股基本面情況
        a．行業(yè)分析 b．流量盤量 c．市盈率 d．利潤增長點 等等
    3．個股技術面情況
        a．各項指標：包括均線、RSI、OBV等
        b．技術分析：形態(tài)分析、阻力位及支撐位
        c．莊家分析：莊家成本、籌碼鎖定的估計等
    4．預測
        a．價格上漲的可能性及目標價位
        b．價格下跌的可能性及止損價位
        c．盤整情況的處理及理由

    二、時機出現(xiàn)條件分析
    1．利好的幾種可能及時間推算
    2．利空的幾種可能及時間推算
    時機的把握和價格預測同樣重要。我的體會是，在很多情況下，價格的預測并非不準，
而失誤的原因就在于時機的把握，對于天上掉下來的餡餅，本不該飛奔過去，而只需要沉
穩(wěn)地走過去接住。飛奔的結果往往是跑過了頭，或是在半路就被絆了個跟頭，要么再也爬
不起來了，要么與機會擦肩而過。只有入市、出市時機選擇好，我們才能擁有一個較好的
心態(tài)和較多的回旋余地。

    三、資金的運用
    資金的運用包括兩方面內(nèi)容：一方面是組合的問題，包括高價股與低價股的組合，行
業(yè)之間的組合等等；另一方面的內(nèi)容更為重要，即你準備用多少資金去冒險，換句話講，
你準備留多少錢抵抗可能的風險。很多書介紹何時該買入，卻很少介紹用多少錢去買入。
在這方面，我一般這樣設計，假定總共10萬元的資本，總資本的20％～30％用于第一次投
入，資金進入一支股票后自然關注，莊家的動靜也較易覺察。當股票從一個相對平靜的平
衡區(qū)域逐漸活躍，再投入總資本的20％～30％，剩下的40％～60％資金用于對風險的抵御。
當然，這個比例要根據(jù)不同的分析調(diào)整。風險是我考慮較多的東西，從這個方面講，我是
一個謹慎保守的投資者，總是回味那句話，當沒有想好如何退之前先別前進。

    計劃書就包括了這三大部分：價格的分析及預測、時機的把握和資金的運用。這三塊
內(nèi)容是正確投資的三個方面，最重要又最不易掌握的是它們都變數(shù)相當多，沒有也不可能
是固定的東西。一切操之在已了。