|
《散戶與莊斗智》
第一章 理論晉級
在正式開始之前，我得先介紹一下自己。我是在1995年開始接觸股票的，在這之前我
做了3年的期貨；一種純粹的投機生涯。現(xiàn)在以證券分析為職。在5年多的時間里，我既進
過散戶廳，也作過操盤手，占過便宜也吃過虧。讀了一些書（我是把別人看電視的時間用
來讀書的），講了一些課，接觸了許多人。在講課的過程中，我發(fā)現(xiàn)很多散戶投資者對莊
家的認識與理解遠不像我想象的那樣清楚透徹，有的只像背定式一樣記住不同的圖形和指
標，有的又在同樣的莊家手段面前重復自己的錯誤，而有的又對莊家頂禮膜拜，神秘化，
虔心奉承，不知變化。同時，對各項理論和技術(shù)指標也沒有深入的了解，多數(shù)像背公式一
樣套未套去。在操作和心理兩方面，也重復著套路式的錯誤。因此，我想寫書告訴大家一
些我的思考和經(jīng)驗，當我們有功力透過迷霧看出對手的套路并開始賺錢的時候，就會恍然
大悟地說；“這很輕松嘛�！彼员緯乙脖M力寫得輕松一些，著急和沉重與錢無緣。
在投機市場中，對于中小散戶而言，存在著一個特別明顯的現(xiàn)象：你若是想找到一個
每次都操作正確的高手非常困難，但要找到一個每次都操作錯誤的庸手卻非常容易，而這
些庸手并非都是剛剛接觸投機市場的新手，有些人已經(jīng)在投機市場中混了許多年，照樣犯
著低級的而且是重復了多次的錯誤。他們之中有些人在不斷的虧損中贏得了“反向指標”
的綽號。我曾經(jīng)碰到一位先生，他從3萬元開始，非常謹慎地進入市場，開始收成不錯，
半年以后，他陷入了增資——虧損——再增資——再虧損的惡性循環(huán)中。非常奇怪的是他
每次操作開始時掙錢，最終都會以賠錢出場。最后離場時他虧了100多萬，從一個投機小
戶變成了虧損大戶。有時候我自己都覺得難以置信的可笑，一輪大的行情來臨，從散戶廳
到大戶室居然方向全部看錯，然后是如出一轍的套路：先是目瞪口呆地吃驚，幾天后開始
滿腔憤怒地責怪運氣和追問內(nèi)幕消息。最后，終于在行情的不斷教訓下扭轉(zhuǎn)了思路，壯起
膽量沖了進去，而行情又到了尾聲。錯誤是驚人的相似，像是大家一起吃了迷幻藥，而且
大多數(shù)人都被行情的逆向行走激起了倔脾氣，大有赴湯蹈火也在所不惜的架勢，直至最后
的后悔和犧牲。
貪婪和恐懼是大多數(shù)人都常掛在嘴邊的口語，但沒有人能夠完全控制它們，而且有些
人一直在“投機不要貪婪’與“要讓贏利充分增長”、“要順著趨勢操作”與“千萬不要
追漲殺跌”等充滿矛盾的警句格言中來回游走，漂泊的思想沒有歸宿。我自己也無法免俗
，在股市中賺賺賠賠成了家常便飯。1998年5月14日，深華發(fā)A（0020）行情極其動蕩，我
13日在15．90元5萬股勝利大逃亡以后，看見行情暴跌，心情十分愉悅。但又明顯感覺到
在12．80元有主力護盤，難道是振蕩？正在我?guī)状文闷痣娫捰址畔�、猶豫不定之際，行情
突然在下午起動，從13．00元一直規(guī)升到13．50元�！安缓�，別踏空！”“不行，不能追
漲！”在激烈的行情中，被挑逗的心情和操作的經(jīng)驗發(fā)生著激烈的沖突。最終，我咬了咬
牙，在13，77元買進了2000股，數(shù)量極少，是因為經(jīng)驗告訴我這樣的追漲肯定不會有好價
位，損失幾乎就像是和尚腦袋上的蒼蠅那樣顯而易見，但沖動的心情又要求我必須有所動
作。當我得知成交以后，感到飄飄然然的輕松，但又好笑自己幼稚的沖動，這其中又自然
夾雜著些懊悔。經(jīng)驗告訴我，價格馬上就會回落，而且更深的跌幅在后面。價格果如所料
，在13．80元就掉頭向下，收盤跌到13．28元。貪婪和恐懼不是錯誤，錯誤的是沒有分析
，或是沒有執(zhí)行分析結(jié)果的意志力。
在股市中充滿了各種各樣的理論、學說，它們之間有些可以相互彌補，但很多都是相
互矛盾的。股市的參與者就在這夾縫中求生存、求發(fā)展。巴菲特是依靠投資理念掙錢的，
索羅斯卻依靠的是投機理念，孰化孰劣？分析方法也有兩種：基本分析和技術(shù)分析，用哪
個？先讓我們做一些準備，對一些理念有個深層次的認識，并就此打下堅實的理念基礎。
雖然會有些枯燥，但誰讓我們是職業(yè)選手呢？
|