《股票基本知識(shí)》

莊家的基本手法

　　中國(guó)大陸強(qiáng)調(diào)的是有特色的社會(huì)主義，而非一般的，其股市亦然。熟悉乃至精通西方股市理論與實(shí)際的人，到中國(guó)大陸去炒股，也很難成為贏家。
　　在大陸股市賺錢(qián)，最重要的是要懂得做莊或做莊家相關(guān)人。有些上市公司股票，在大環(huán)境（如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率）與其實(shí)際業(yè)績(jī)均無(wú)大變化的情況下，在短期內(nèi)（一二個(gè)月或三四個(gè)月）會(huì)漲二、三倍或者跌四、五倍。何故？莊家之為也。其手法是，對(duì)敲，自買(mǎi)自賣。在拉抬時(shí)，不斷少賣多買(mǎi)；在打壓時(shí)，不斷多賣少買(mǎi)。接近拉抬目標(biāo)價(jià)位，手中已擁有大量股票時(shí)，就逐步出貨。同樣，在打壓價(jià)位時(shí)，開(kāi)始逐步進(jìn)貨。莊家通過(guò)這兩種手法的交替使用，達(dá)到快速盈利的目的。這里關(guān)鍵是：
　　一、自買(mǎi)自賣對(duì)敲盤(pán)。為了使這種違反證券紀(jì)律的行為不致被發(fā)現(xiàn)，莊家要擁有數(shù)十個(gè)乃至一二百個(gè)戶頭（在大陸個(gè)人是憑身份證到當(dāng)?shù)刈C券登記公司辦理深、滬股市的帳戶）。莊家多是大企業(yè)，或以大企業(yè)擔(dān)保獲得的個(gè)人貸款。若以公司戶頭或某一個(gè)人的戶頭，這樣對(duì)敲拉抬打壓，很容易暴露。所以，預(yù)先必須準(zhǔn)備多個(gè)戶頭。個(gè)人身份證一般是在農(nóng)村購(gòu)買(mǎi)，購(gòu)買(mǎi)一個(gè)身份證約五十元即可得（因農(nóng)民補(bǔ)辦一個(gè)身份僅需十元，何況身份證對(duì)農(nóng)村老人本身沒(méi)有什么用處，因此，有一批專門(mén)收購(gòu)販賣農(nóng)村老人身份證的掮客）。這樣，莊家的股市操盤(pán)手可以憑借自己擁有的多個(gè)不同帳戶進(jìn)行對(duì)敲，使證券管理部門(mén)難以發(fā)現(xiàn)。
　　二、準(zhǔn)備做莊資金。依據(jù)選定股票的類型（上市股票量的大小及市價(jià)）及擬做莊的時(shí)限籌集相應(yīng)的資金。如某股票上市量為一千萬(wàn)股，現(xiàn)市價(jià)為十元，一般能控制三四成，即有三、四千萬(wàn)元就可。大的證券公司自有資金雄厚，且往往與商業(yè)銀行是關(guān)聯(lián)的。（許多證券公司原來(lái)就是銀行辦的，現(xiàn)名義上雖已分離，但實(shí)際上關(guān)系密切，銀行借款是較容易的），所以，大的證券公司往往能同時(shí)做許多股票的莊家，有些工商企業(yè)用自有或銀行的貸款，也能做些股票的莊家，有些外資（主要是港臺(tái)的個(gè)人資金）以購(gòu)買(mǎi)大陸個(gè)人身份證的辦法或?yàn)榇箨懙乃綘I(yíng)企業(yè)主，也能做一些股票的莊家。大陸現(xiàn)上市股票約上千家，其中較活躍的股票，多是以莊家為后盾的。舉一個(gè)例子，筆者教過(guò)的一個(gè)研究生，后在一家上市公司（鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)）任證券部經(jīng)理，平常老板給他一千萬(wàn)元炒股，他做副莊家（一般主莊家要找?guī)讉�(gè)副莊家，這一點(diǎn)在后面談）。有次，因某公司將出賣土地給港商，即當(dāng)年業(yè)績(jī)會(huì)有大的變化，老板向銀行借得一億元的三個(gè)月短期貸款。此經(jīng)理用此一億元，又找了二、三個(gè)副莊家，共約一億五千萬(wàn)元，將這家公司的股價(jià)炒高一倍半，扣除貸款利息、證券交易稅與交易費(fèi)，在兩個(gè)半月內(nèi)，實(shí)賺八千萬(wàn)元，老板即獎(jiǎng)證券部四百萬(wàn)元，這位經(jīng)理個(gè)人分得二百萬(wàn)元。
　　三、莊家類型。（Ａ）大的證券公司多是單獨(dú)做莊或與其要炒作的上市公司聯(lián)合做莊。這類莊家資金實(shí)力雄厚，且可利用上市公司的真假信息進(jìn)行炒作；（Ｂ）上市公司自己炒自己的股票，如深圳發(fā)展銀行一九九六年即動(dòng)用自己的數(shù)億資金將自己公司的股票炒高了幾倍；（Ｃ）幾家上市公司聯(lián)合相互炒作對(duì)方公司的股票，然后利盈分成；（Ｄ）國(guó)有大企業(yè)單獨(dú)做莊，并提供資金或信息讓其相關(guān)的企業(yè)，如附屬的服務(wù)公司，或其親戚朋友當(dāng)大的跟莊者，一起哄抬股價(jià)，在達(dá)到目標(biāo)價(jià)位時(shí)，通知相關(guān)企業(yè)或個(gè)人先出貨，這樣做莊者與其相關(guān)人員均可獲利。如出貨不順利，國(guó)有大企業(yè)莊家寧可自己受困，也要讓這些相關(guān)企業(yè)和個(gè)人先出貨盈利。因即使莊主的貨出不去，壓的是國(guó)家的錢(qián)，而盈利的則是與公司高級(jí)管理層相關(guān)的個(gè)人 。
　　四、利用上市公司年報(bào)、特別是中期報(bào)表（中期報(bào)表無(wú)須會(huì)計(jì)事務(wù)所審核）盈利的升降，來(lái)拉抬或打壓股價(jià)。與上市公司聯(lián)手的莊家，若手上持有大量股票，則將報(bào)表利潤(rùn)提高，使之大大高于預(yù)期，以便拉高出貨；若莊家擬做這家公司的股票，手上持股又少，則壓低報(bào)表利潤(rùn)，使之大大低于預(yù)期，以便壓低吸籌。因許多上市公司只是某個(gè)大公司的子公司，它可通過(guò)內(nèi)部資產(chǎn)的調(diào)整，或大公司內(nèi)部貨品交易價(jià)格的高低調(diào)整，達(dá)到上市公司盈利高低的變化。如上海鋼運(yùn)公司一九九六年虧損，一九九七年一月到十月亦然，但到十二月份突然每股盈利三毛多。其變化并非鋼運(yùn)公司業(yè)績(jī)變化，而是母公司將賺錢(qián)的子公司劃入，而將屬于鋼運(yùn)公司的另一賠錢(qián)的公司劃出，這一所謂資產(chǎn)重組，使之股價(jià)大漲。
　　五、利用各種證券報(bào)刊，傳遞真假信息，編造各種并購(gòu)及盈利預(yù)測(cè)造市。
　　上述種種做莊行為，政府證券管理部門(mén)并非不知。一是難以查證，二者證券管理部門(mén)人員多是這種莊股炒作的受益者。莊家通常將消息先透露給這些管理部門(mén)的少數(shù)人，他們知道了進(jìn)出貨的目標(biāo)價(jià)位，當(dāng)然獲利甚豐。所以，管理部門(mén)人員多是掙一只眼，閉一只眼。盡管政府高層和證券法規(guī)禁止這類莊家炒作行為，但實(shí)際上卻無(wú)法解決。更何況大陸上市公司多為國(guó)有企業(yè)，其業(yè)績(jī)均難以支持其股價(jià)，若真禁絕了莊家的違法炒作，大陸股市也就半死不活了，那就難以有新的公司上市，難以讓民眾自動(dòng)掏錢(qián)買(mǎi)股票，給國(guó)有企業(yè)提供無(wú)償資金了！