《期貨市場(chǎng)成功者錄》訪談錄

我自己是期貨新手

因此來(lái)論壇看的多 說(shuō)的極少 但是看suhui兄的幾張?zhí)? 有感而生 不得不冒昧說(shuō)點(diǎn)自己的想法。
目前國(guó)內(nèi)投機(jī)界從去年下半年開始幾乎任何可以稱之為高手的都在討論和建議系統(tǒng)交易的方法，從期貨市場(chǎng)中的程鵬先生的大鵬交易系統(tǒng)等等到a股市場(chǎng)中波濤先生的系統(tǒng)交易方法等書的走紅無(wú)不顯示此種傾向。國(guó)人有種人云亦云的習(xí)慣思維和行動(dòng)趨勢(shì)，從很多方面都能證實(shí)。
其實(shí)交易系統(tǒng)也不是突然呈現(xiàn)的理念，國(guó)內(nèi)投機(jī)人主體絕大部分都奮戰(zhàn)于畸形機(jī)制的a股市場(chǎng)，2001年以來(lái)的大調(diào)整給參與者的震撼不亞于老美進(jìn)兵給老伊們帶來(lái)的震撼，惶惶然中牛市追漲的方法如只鐵類野山類不行了，猜莊跟莊殺莊的作弊手法失效了，面對(duì)資金縮水的窘境投機(jī)人急于尋找到能夠穩(wěn)定贏利的倚天劍、屠龍刀，因此高手們開始推薦交易系統(tǒng)，趨同者日眾，孰不知交易系統(tǒng)也并不是包治百病的良方，目前投機(jī)人對(duì)系統(tǒng)交易的態(tài)度只能說(shuō)是治標(biāo)不治本，我們需要解決的是理念，對(duì)市場(chǎng)的深刻理解，對(duì)交易本質(zhì)的深刻理解才是正途�？纯蠢厦纻兊臅�籍，雜志，網(wǎng)站，哪些不充斥著各類交易系統(tǒng)呢，如果真的有包賺錢的系統(tǒng)，而我是開發(fā)者的話我會(huì)輕易地出售嗎？交易充斥著許多看對(duì)卻做不對(duì)，看錯(cuò)卻獲利的例子。系統(tǒng)交易主要的依據(jù)是指標(biāo)，而指標(biāo)的本質(zhì)是歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，相對(duì)于價(jià)格未來(lái)的發(fā)展本身存在著不確定的因素，因此比較好的交易系統(tǒng)便以統(tǒng)計(jì)尋找能獲取大期望收益的方法，良好的資金管理，堅(jiān)決的止損來(lái)制作。擁有良好的系統(tǒng)也并不代表肯定獲利，還有最關(guān)鍵的人性因素，那就是執(zhí)行，能自動(dòng)下單的系統(tǒng)固然優(yōu)秀，可交易實(shí)際中如果遇到連續(xù)虧損等等的情況，操作者是否能堅(jiān)持系統(tǒng)都是關(guān)鍵所在。我記得richard dennis好象說(shuō)過(guò)，他的交易中只有5%是賺錢的，而這個(gè)贏利的5%概率中卻是他大賺特賺的時(shí)候，那么對(duì)于一般交易者來(lái)說(shuō)，是否能在遇到95%的虧損機(jī)會(huì)時(shí)還能堅(jiān)持就是個(gè)中心問(wèn)題了，我查過(guò)dennis的零星表述，在他的系統(tǒng)中判斷非常簡(jiǎn)單，而資金管理卻占有極其重要的分量，而這種武功密技是真高手密不相傳的，作為我們只有在自己的交易中不斷找尋適合自己的方法了。題外話，據(jù)說(shuō)dennis的烏龜基金目前也遭遇到很大的虧損困惑 ：））。
這些是狹義的系統(tǒng)交易，那么從廣義上來(lái)說(shuō)交易系統(tǒng)的概念，應(yīng)該是事先判斷趨勢(shì)，制作計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃等部分。那么對(duì)于我們普通交易者來(lái)說(shuō)，無(wú)法用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言制作狹義的系統(tǒng)，可我們可以制定廣義的系統(tǒng)規(guī)則，只要有效一樣可以穩(wěn)定贏利。我認(rèn)為廣義的系統(tǒng)主要包括：趨勢(shì)判斷，入市依據(jù)，加減倉(cāng)依據(jù)，出場(chǎng)依據(jù)，止損設(shè)定等風(fēng)險(xiǎn)管理幾項(xiàng)原則。
關(guān)鍵點(diǎn)是在于找到適合自己個(gè)性的方法，象martin schwartz他這類不依靠機(jī)械系統(tǒng)的反趨勢(shì)短線交易者也一樣能大獲其利就是佐證，追求簡(jiǎn)單，深信自己，控制人性和執(zhí)行紀(jì)律是大道至簡(jiǎn)。