《期貨市場成功者錄》訪談錄

投資者在進(jìn)入市場之前首先要考慮的

是自己比其他投資者有什么優(yōu)勝的地方。對于一般投資者而言，不可能像機構(gòu)大戶那樣在收集和分析信息、資金、研究人員等方面占有優(yōu)勢，因此要考慮如何發(fā)揮自己的特長，才能在市場中獲勝。其實很簡單，如果投資者都能使用一些分析工具——比如移動平均線，在股價站在移動平均線上時買入，股價跌破移動平均線時賣出，就能輕易地把握住一些大起大落的股票期貨品種走勢了。
作為普通投資者，只要能充分領(lǐng)悟市場的特點，利用自己船小好調(diào)頭的優(yōu)勢，通過技術(shù)分析方法，把握時機，而不要像許多使用技術(shù)分析的期評家、股評家一樣去預(yù)測市場中所謂的某個“關(guān)鍵”點。最重要的是要等待市場去“確認(rèn)”支持位，在市場“確認(rèn)”后才進(jìn)場，這才是一個有專業(yè)水平的投資者的操作手法。
而作為機構(gòu)投資者，則必須同時使用基本分析法和技術(shù)分析法，因為他們資金龐大，建立頭寸和離場所需時間較長，單靠技術(shù)分析法建立頭寸和離場是較為困難的。機構(gòu)投資者要考慮他們建倉時的市場流動性，所以要依靠基本分析法。中散戶由于有靈活的優(yōu)勢，可以按照技術(shù)分析法采用點位進(jìn)場。事實上，技術(shù)分析法使用者的利潤正是來源于沒有信息優(yōu)勢和非理性的其他投資者的失誤。
使用技術(shù)分析方法或者基本分析方法，其實只是一個進(jìn)入市場的基礎(chǔ)，比這更重要的是資金管理、心理控制，以及將這些知識轉(zhuǎn)化為實戰(zhàn)能力的艱苦訓(xùn)練。投資者要想在市場中獲勝，自己要有一個完整的分析交易的體系。這個體系應(yīng)該包括：交易分析系統(tǒng)、資金管理、心理控制，構(gòu)建這個交易體系的基礎(chǔ)是必須有一個成熟的投資理念，不同的投資者有自己獨特的認(rèn)識市場的方法，比如投資者適合長線還是短線，是采用激進(jìn)型還是穩(wěn)健型的投資風(fēng)格，市場價格的特性等等，投資者進(jìn)場前一定要在這些方面做好準(zhǔn)備。這個完整的分析交易的體系，筆者稱之為“投資立方體體系”，其中分析交易系統(tǒng)、資金管理、心理控制構(gòu)成一個三角形，三角形的中間是投資哲學(xué)理念，立方體的頂端就是嚴(yán)格訓(xùn)練。
對于那些使用技術(shù)分析方法或者基本分析方法哪個更好的爭論其實是沒有實際意義的，韓國著名技術(shù)派投資大師艾康老就曾說過：“我是技術(shù)派，我把它視為我投資成敗的利劍，但前提是我已經(jīng)具備了良好的心理素質(zhì)，合理的資金配備，嫻熟的投資技巧，沒有這些條件我的技術(shù)分析法就是有99次成功，最后一次失敗也會輕易把我擊倒�！彼�以說，技術(shù)分析再好也是客觀事物，其主宰者還是人