在期貨交易中追求穩(wěn)定持久的贏利是每一個投資人夢寐以求的目標，但事實上大部分的投資人都以失敗而告終。失敗原因多種多樣，如逆勢操作、不及時止損、過度交易等等，但筆者認為，主觀隨意交易是罪魁禍首。消滅虧損走向成功的最好辦法就是建立一套可操作的交易系統(tǒng)并在交易實踐中不斷總結完善。筆者與友人在期貨市場經(jīng)歷了幾年大起大落、大喜大悲之后，于2000年開始潛心研究開發(fā)期貨交易系統(tǒng)。這里，筆者把自已的設計心得體會寫出，供讀者參考。
    一、交易系統(tǒng)的時間性要求
    在設計交易系統(tǒng)時，首先要考慮的是投資人擬采取的交易風格，是短線交易，中線交易還是長線交易。例如，短線交易系統(tǒng)可采用5或15分鐘圖上的有關信號；中線交易系統(tǒng)可采用60分鐘或日線圖上的有關信號；長線交易系統(tǒng)可采用周線或月線圖上的有關信號。
    二、交易系統(tǒng)的完整性要求
    在設計交易系統(tǒng)時一旦明確了交易風格后就必須先建立相應的數(shù)學模型以明確判斷趨勢的方向、規(guī)模和所處階段。交易系統(tǒng)應包括趨勢判別、時機價格選擇和風險控制、資金管理3個子系統(tǒng)，即要回答清楚下列具體操作問題：何時何價在何方向建多少倉？止損保護如何設置？如何完成平倉工作？
    三、交易系統(tǒng)的績效評估
    在初步設計出交易系統(tǒng)后，要利用現(xiàn)有的全部歷史交易數(shù)據(jù)對系統(tǒng)作出全面模擬以對系統(tǒng)的績效作出評估并據(jù)此進一步調整系統(tǒng)的有關參數(shù)。
    四．交易系統(tǒng)設計舉例
    1．確定近一年內(nèi)的大勢方向
    根據(jù)技術面（主要是根據(jù)周K線波段的高低點排列、起步價格水平和已持續(xù)的時間，按趨勢的定義來分析確認，一般30周均線可以看作為大勢的多空分界線）和基本面（倉單數(shù)量，現(xiàn)貨價等）確定大勢是牛、熊和寬幅振蕩（新品種上市后高、低點價差以低點價格計算接近20％）及所處階段。在沒有信號確定大勢已改變之前，在投機區(qū)不要做反向開倉交易。摸頂或底的代價過于昂貴，放棄魚頭和魚尾只吃魚身是最為明智的交易策略選擇。
    2．選擇品種、合約月份、入市方向、進出時機
    A．做中線要先做好投資策劃，只選擇1－2個品種交易。
    B．只參與持倉最大的非交割月主力合約的交易。
    C．在投機區(qū)（遠月合約上市后，相對合約最低或最高點的漲跌幅在33％以內(nèi)為投機低風險區(qū)，33％－50％為投機中風險區(qū)，50％－75％為投機高風險區(qū)，75％以上為反向投資安全區(qū)）只做順大勢的開倉交易。
    D．基本倉的建倉和平倉（以做多為例說明，做空類推）：
    波浪型操作：先在日線圖上確定當前回調的級別和規(guī)模在中級以上，則當60分鐘圖上價格回調超過前波上漲幅度（也可按收盤價計算）的0.5技術位且調整時間也超過前波上漲時間的1/2時，或者盡管調整時間不夠但價格已回調到0.67位時，先建可用資金5％（按交易所規(guī)定的保證金計算開倉量）的基本倉；回調到0.67技術位再建可用資金10％的基本倉；回調到0.75技術位時，若KD、MACD指標出現(xiàn)明顯的背離信號再加15％的基本倉，但當價格回到持倉均價以上或以下時可分批減倉10％。所有基本倉以前波的最低點或最高點為止損點。
    止損后若60分鐘圖收盤價又回到止損位以上或以下，就補回全部基本倉以再創(chuàng)新低或新高為止損。若有效突破止損位表明趨勢要變，可能要進入更大一級別的調整，需重新確定調整的級別和規(guī)模，按本規(guī)則重新建倉。
    基本倉的最低目標位為前波的最高或最低點。若價格恢復上漲達到當前調整浪幅度的0.5位以上后，基本倉的止損就改為當前波段的低點。最高目標位為前波高點加上1倍小區(qū)間的幅度。若遇有利大波動時，基本倉可少量平倉不再回補。到達最低目標位以后，基本倉先平倉1/3，其余可逢高或逢低分批平倉。到達最高目標位附近時全部平倉。若達到前波調整時間的1倍以上時仍完成不了基本倉的最低目標幅度就全部平倉。
    區(qū)間型操作：先在日線圖上確定當前回調的級別和規(guī)模，當日線圖上價格倆次沖頂失敗后回調前波幅度不超過0.5位，但調整持續(xù)時間已達到前波上漲或下跌持續(xù)時間的2倍以上時，就可基本確認價格已進入?yún)^(qū)間型調整。用60分鐘圖先確定當前區(qū)間顯著的低點和高點，當價格回調到區(qū)間幅度（也可按收盤價計算）的0.67技術位時先建可用資金5％的基本倉；回調到0.75技術位時再加可用資金10％的基本倉。以該區(qū)間的最低點或最高點為基本倉的止損點。
    止損后若60分鐘圖收盤價又回到止損位以上就補回全部基本倉以再創(chuàng)新低或新高為止損，否則表明趨勢要變，可能要進入更大一級別的調整，需重新確定新調整浪的級別和規(guī)模，按本波浪型規(guī)則回調時再建倉。若調整時間超過前波上漲時間的4倍時價格仍未能突破區(qū)間的最高或最低位，表明市場可能進入更大級別的波浪型調整，應立即先減倉2/3。若遇有利大波動時基本倉可少量平倉不再回補。
    區(qū)間型基本倉的最低目標位為區(qū)間幅度的1倍。基本目標位為該區(qū)間的低點起計算到前波幅度的1倍左右，最高目標位為該區(qū)間的高點起計算到前波幅度的1倍左右。到達區(qū)間最低目標位附近，基本倉可先平倉1/3；到達區(qū)間基本目標位附近，基本倉可再平倉1/3；其余分批逢高或逢低平倉；達到最高目標位附近，就全部平倉。區(qū)間中的短線振蕩行情不要參與。
    E．在投資區(qū)對遠月合約按上面的基本倉規(guī)則只做反向開倉交易，分批布倉不設止損但需拉開距離加倉滾動運做再減倉維持第1筆基本倉2－3次后，才能進一步布倉�？偝謧}控制在可用資金的10％以內(nèi)長線持有或換月持有。待趨勢明朗后，再按基本倉規(guī)則加碼保證金的5％持倉，直到整波幅度1/2的目標位出現(xiàn)后才可全部平倉。
    3．資金管理
    A．基本倉量為可用資金的10％－30％（在大勢的尾聲階段為10％）但不要超過該合約總持倉的1％。
    B．盤中要忍受振蕩但到止損位堅決平倉退場。
    C．所有持倉到達最高目標位附近后，全部平倉。
    D．當賬戶資金損失達到10％時，全部清倉出局再耐心等待機會入市。
    E．目標年回報為50％以上。